掘機(jī)遇：一手抓技術(shù)、一手抓轉(zhuǎn)型

 

為什么抓技術(shù)與轉(zhuǎn)型?

 

首先，掌握核心技術(shù)是塑造細(xì)分行業(yè)領(lǐng)先地位之關(guān)鍵。能源互聯(lián)網(wǎng)在我國(guó)的布局處于起步階段，新興產(chǎn)業(yè)重研發(fā)，擁有核心技術(shù)的企業(yè)則無(wú)疑在業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)中具有了相對(duì)優(yōu)勢(shì)，走在了整個(gè)板塊的尖端。并且，很多企業(yè)對(duì)能源互聯(lián)網(wǎng)的布局目前主要為單一領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)，此類(lèi)企業(yè)只有具有自主核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)，才能保持細(xì)分行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。

 

第二，轉(zhuǎn)型企業(yè)搶占先機(jī)，原有能源設(shè)施建設(shè)能力與新技術(shù)相結(jié)合，最有可能現(xiàn)身新增服務(wù)領(lǐng)域——售電運(yùn)營(yíng)商。能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以可再生能源的大量接入、分布式微電網(wǎng)建設(shè)、新能源汽車(chē)充電、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為四大要點(diǎn)，此四類(lèi)均為新興領(lǐng)域，傳統(tǒng)企業(yè)誰(shuí)能先轉(zhuǎn)型，誰(shuí)就能搶占先機(jī)，分享能源互聯(lián)網(wǎng)這塊大蛋糕。除此之外，售電服務(wù)是能源互聯(lián)網(wǎng)一塊最大增量，目前鮮少企業(yè)布局。想做服務(wù)，不僅要有能源(能源設(shè)施建設(shè))，還要有網(wǎng)(大數(shù)據(jù)分析處理能力)，因此已經(jīng)具有設(shè)施建設(shè)能力的能源企業(yè)轉(zhuǎn)型布局能源服務(wù)之后，最有望現(xiàn)身售電平臺(tái)領(lǐng)域，成為能源互聯(lián)網(wǎng)最大贏家。

 

(一)一抓核心技術(shù)深耕細(xì)作：儲(chǔ)能及電動(dòng)汽車(chē)充電樁技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)有望率先實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)

 

從技術(shù)角度而言，部分技術(shù)如能源路由器雖屬于能源互聯(lián)網(wǎng)之關(guān)鍵，但我國(guó)尚處于研發(fā)起步階段，短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破。相比于高精尖的能源路由器，儲(chǔ)能及新能源汽車(chē)充電樁領(lǐng)域則在核心技術(shù)上已不存在明顯限制，在目前能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展前景中最有望率先實(shí)現(xiàn)突破。

 

儲(chǔ)能核心技術(shù)已取得突破，關(guān)注具有鋰電池核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)及鈉硫電池研發(fā)實(shí)力的上市公司。在儲(chǔ)能技術(shù)中，電化學(xué)領(lǐng)域無(wú)疑是近幾年的增長(zhǎng)主體，2000-2014年其復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到135%。國(guó)際上發(fā)展迅猛的儲(chǔ)能技術(shù)主要有鈉硫電池、鋰電池，排除抽水蓄能、壓縮空氣儲(chǔ)能及儲(chǔ)熱后，14年累計(jì)裝機(jī)容量之和占到75%，而我國(guó)則主要以鋰電池為增長(zhǎng)主力，14年裝機(jī)容量占比72%。根據(jù)我們的預(yù)測(cè)，截至2020年，未來(lái)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)裝機(jī)容量將有望超10GW，市場(chǎng)份額有望達(dá)1.5萬(wàn)億，儲(chǔ)能市場(chǎng)潛能巨大，成長(zhǎng)動(dòng)能十足。

 

新能源汽車(chē)充電樁投資回報(bào)位居產(chǎn)業(yè)鏈頂端，在新能源汽車(chē)政策產(chǎn)銷(xiāo)爆發(fā)下，將成為最接地氣的能源互聯(lián)網(wǎng)入口。若問(wèn)能源互聯(lián)網(wǎng)入口在哪端，我們認(rèn)為新能源汽車(chē)充電樁無(wú)疑最具潛力。首先，能源汽車(chē)發(fā)展已進(jìn)入政策蜜月期，產(chǎn)銷(xiāo)量呈爆發(fā)性增長(zhǎng)，14年產(chǎn)量較13年增長(zhǎng)了近3.5倍。但充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)卻滯后于電動(dòng)汽車(chē)的發(fā)展，根據(jù)中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)的數(shù)據(jù)，目前配比僅為4：1，遠(yuǎn)低于標(biāo)配1：1，市場(chǎng)空間巨大，在新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的背景下，充電樁有望隨之爆發(fā)。除此之外，在投資效益上，相比于分布式新能源電站、能源路由器、特高壓等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，充電樁投資成本低，盈利能力卻遙遙領(lǐng)先，投資回報(bào)優(yōu)越。因此，我們認(rèn)為深耕新能源汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的公司有望成為能源互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)第一批贏家之一。