實(shí)力擔(dān)當(dāng)！寧德時(shí)代、比亞迪、國軒等鋰電巨頭再放大招！

2017-08-10 10:23:52 大云網(wǎng)　點(diǎn)擊量：評(píng)論 (0)

起點(diǎn)研究（SPIR）統(tǒng)計(jì)顯示，2015年中國鋰電池產(chǎn)量為46 80GWH；2016年達(dá)到62 34GWH，同比增長(zhǎng)33 2%。預(yù)計(jì)到2020年中國鋰離子電池市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到170 55GWH，未來4年復(fù)合增長(zhǎng)超過25%。數(shù)據(jù)來源：起點(diǎn)研究（SPIR）其

1、梯隊(duì)產(chǎn)能擴(kuò)張，加速淘汰進(jìn)程

比亞迪、寧德時(shí)代、沃特瑪、國軒和力神這五家企業(yè)已組成了中國動(dòng)力電池的第一梯隊(duì)，其產(chǎn)能均在位于第二梯隊(duì)電池企業(yè)一倍以上，2016年這五家動(dòng)力電池企業(yè)出貨量合計(jì)占據(jù)中國動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)的75%以上。而今年年底至2020年期間，這五家企業(yè)規(guī)劃產(chǎn)能均達(dá)到20GWH，甚至是超過20GWH。不過，市場(chǎng)是在不斷變化的，未來，潛力巨大的第二梯隊(duì)電池企業(yè)也有可能后來居上?？偟膩碚f，市場(chǎng)已形成競(jìng)爭(zhēng)激烈、淘汰進(jìn)程加速的局面。

除此之外，《汽車動(dòng)力電池行業(yè)規(guī)范條件(2017年)》(征求意見稿)的出現(xiàn)，也為三四線動(dòng)力電池企業(yè)的淘汰進(jìn)程添了一把火，特別是生產(chǎn)工藝落后，定位于低端產(chǎn)品的企業(yè)，如果不進(jìn)行大的變革，恐怕就會(huì)首輪出局。

可以預(yù)見，2017年下半年，動(dòng)力電池企業(yè)大范圍的行業(yè)洗牌將會(huì)到來，部分動(dòng)力電池企業(yè)相繼倒閉的情況將開始出現(xiàn)。

2、技術(shù)路線多元，三元體系快速崛起

以上總結(jié)的比亞迪、寧德時(shí)代、國軒高科、遠(yuǎn)東福斯特等7大動(dòng)力電池企業(yè)技術(shù)路線都比較多元，但都包含三元體系?？梢姡瑒?dòng)力電池企業(yè)還是相當(dāng)看重三元體系的未來發(fā)展。

而2016年高鎳三元電池的研發(fā)和生產(chǎn)已呈“燎原之勢(shì)”。相比磷酸鐵鋰和低鎳三元材料，高鎳三元材料由于鎳元素比例的提高，在比能量上有更大的優(yōu)勢(shì)。

高鎳型NCA(鎳鈷鋁)、NCM622和NCM811是三元?jiǎng)恿﹄姵刈钪饕陌l(fā)展方向。可以預(yù)見，2017年動(dòng)力電池體系的升級(jí)換代將突出表現(xiàn)在三元鋰電池領(lǐng)域。

3、規(guī)劃過大，產(chǎn)能必將過剩

比亞迪2018年擴(kuò)能至26GWh，寧德時(shí)代2020年擴(kuò)能至50GWh，國軒2020年擴(kuò)能至60億AH，天津力神2020年擴(kuò)能至20GWh，億緯鋰能2017年擴(kuò)能至9GWh，遠(yuǎn)東福斯特2018年擴(kuò)能至22GWh，沃特瑪2017年擴(kuò)能至20GWh，合計(jì)153GWh，15億kWh。按一輛電動(dòng)汽車配55kWh電池計(jì)算，相當(dāng)于產(chǎn)278萬輛電動(dòng)汽車!

這僅僅只是7家動(dòng)力電池企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃，而且不全為2020年的產(chǎn)能規(guī)劃，根據(jù)起點(diǎn)研究（SPIR）數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到2020年中國新能源汽車銷量將達(dá)到205萬輛。其他電池企業(yè)也正在加速擴(kuò)張產(chǎn)能，未來的動(dòng)力電池產(chǎn)能不能全部搭載在電動(dòng)汽車上，而且還會(huì)有一部分低端產(chǎn)能，可以預(yù)見，未來動(dòng)力電池產(chǎn)能過剩是必然的。

4、鋰電池材料成本仍將繼續(xù)增長(zhǎng)

受碳酸鋰、銅箔等上游材料漲價(jià)的影響，2016年六氟磷酸鋰、電解液、正極材料等核心原材料都出現(xiàn)了不同程度的價(jià)格波動(dòng)，特別是上半年延續(xù)了2015年供需失衡局面，下半年隨有所回落，但仍保持高位，給下游的鋰電企業(yè)帶來了極大的壓力。

2016年11月份，鈷產(chǎn)品價(jià)格開始瘋漲，暴漲幅度達(dá)76.35%，今年4月份趨于穩(wěn)定，但6月底又重回上漲態(tài)勢(shì)，而且由于最近部分廠家停工檢修，鈷上游企業(yè)庫存較小，支撐鈷價(jià)處于高位。此外，原材料價(jià)格上漲以及生產(chǎn)時(shí)必須的酸堿材料價(jià)格上漲，也導(dǎo)致了鈷價(jià)易漲難跌。

相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)全球鈷需求仍會(huì)維持較高增速，鈷價(jià)也會(huì)相應(yīng)的增長(zhǎng)。新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)需求是最大的驅(qū)動(dòng)因素，但鈷的成本和儲(chǔ)存量及消耗量也是非常重要的誘因。

5、鋰電池價(jià)格下降，動(dòng)力電池企業(yè)降成本壓力激增

2016年動(dòng)力電池價(jià)格穩(wěn)中有降，但鋰電池企業(yè)毛利率總體平穩(wěn)。主要原因在于規(guī)?；?yīng)顯現(xiàn)、產(chǎn)品合格率提升、生產(chǎn)自動(dòng)化程度提高。

目前，新能源汽車對(duì)政策的依賴性較強(qiáng)，2017年新能源汽車補(bǔ)貼的出臺(tái)，加快了補(bǔ)貼退坡進(jìn)程，減少比例超過了40%。

鋰電大數(shù)據(jù)跟蹤調(diào)研，部分電動(dòng)乘用車整車廠2017年對(duì)于電池廠家的價(jià)格要求是要比2016年要降低35%-40%?？梢灶A(yù)見，2017年新能源汽車廠商為了保證自身品牌的市場(chǎng)和利潤(rùn)，將嚴(yán)格控制配套動(dòng)力鋰電池的成本，將壓低動(dòng)力電池廠商的價(jià)格。

6、終端市場(chǎng)需求發(fā)展分化，關(guān)注動(dòng)力電池之后的儲(chǔ)能市場(chǎng)

鋰離子電池的需求重心正處于由消費(fèi)類電子產(chǎn)品的小電池市場(chǎng)向電動(dòng)交通工具和工業(yè)&儲(chǔ)能的動(dòng)力電池市場(chǎng)轉(zhuǎn)移的發(fā)展階段，大致的先后順序是：消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場(chǎng)→電動(dòng)交通工具市場(chǎng)→工業(yè)&儲(chǔ)能市場(chǎng)。

不過，未來幾年，鋰離子電池市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)的最大動(dòng)力確定無疑將來自電動(dòng)汽車市場(chǎng)。

儲(chǔ)能鋰電池發(fā)展?jié)摿薮?，但是由于技術(shù)、政策等原因仍然處于市場(chǎng)導(dǎo)入階段，相比動(dòng)力電池市場(chǎng)啟動(dòng)有一定滯后。不過，儲(chǔ)能市場(chǎng)空間巨大，尤其是分布式家庭儲(chǔ)能，未來隨著技術(shù)成熟和政策放開，儲(chǔ)能市場(chǎng)也將成為拉動(dòng)鋰電池消費(fèi)的另一極。

起點(diǎn)研究（SPIR）數(shù)據(jù)顯示，2015年中國儲(chǔ)能鋰電池產(chǎn)量為2.73GWH，同比增長(zhǎng)45.8%，預(yù)計(jì)2018年中國儲(chǔ)能鋰電池產(chǎn)量為9.2GWH，相比2015年增長(zhǎng)250%。