輸配電價監管體系建設與實施極富挑戰性，不同國家在其法律法規和經濟管理體制之下，確立了與之相適應的電力價格監管權以及監管信息披露規制政策。經梳理發現，美國、英國的立法機關負責通過能源法條，賦予執法部門電價監管權，同時執法部門負責搭建全面、細致的電價監督管理機制體系;美國和英國為保障市場公平和用戶權益，在電價監督管理中非常重視監管信息披露。

(來源：微信公眾號“電價研究前沿” 作者：卿琛)

一、電力價格監管權

(一)美國

1.監管權利來源

美國輸配電價實行聯邦和州政府分級管理的體制，聯邦層面在《聯邦電力法》明確了聯邦能源管理委員會 (FERC) 的定價監管權利。聯邦能源管理委員會 (FERC) 是一個內設于美國能源部的獨立監管機構。為保持機構執法獨立性，FERC由總統提名并經參議院批準的五名委員管理，總統任命一名委員擔任主席，根據法律，美國兩黨中每個政黨的委員不能超過三名。FERC被授予批準州際間電力批發及輸送價格的權力(approval of rates for wholesale sales of electricity and transmission in interstate commerce)，并在《聯邦電力法》( the Federal Power Act)中予以規定，該法要求該機構確保批發價格“公正合理”，而不是“過度歧視或優惠”。2005年頒布的《能源政策法》(The Energy Policy Act of 2005)明確聯邦能源管理委員會 (FERC) 為州際間電能傳輸制定以激勵為導向的價格方案(incentive-based rate treatments)，并在《聯邦電力法》(the Federal Power Act)中的第219條進行具體規定。州公用事業委員會(PUC)執行州層面電力定價監管權力。州一級的各地電力監管機構大體相似，以加州公用事業監管委員會(CPUC)為例，CPUC職責中包括了配電業務及電力零售市場的價格及服務監管、電力普遍服務監管、可再生電力收購監管等。此外，加州能源委員會(主要負責發放火電廠建設許可證和電力應急管理)、自然資源委員會(負責火電廠溫室氣體排放監管)、加州獨立系統調度機構ISO(負責批發市場現場監控)也參與部分電力監管。

圖1 美國聯邦與州的電力價格監管權力劃分

各級監管機構的監管范疇均在《聯邦電力監管規定》和各州的《公用事業法典》中作了詳細的規定，其中涉及電價制定、市場準入、許可證申請、企業兼并重組、接入互聯、普遍服務、電網開放、服務質量、市場行為、會計和可靠性標準等內容。

2.立法與執法機構具體職責

在聯邦層面，美國能源部(DOE)的任務是執行美國國會通過的能源法案，其中包括電力行業的監管和發展;美國聯邦能源監管委員會(FERC)具體負責跨州輸電的約150家企業輸電價格監管，各州公用事業監管委員會負責本轄區配電價格監管。美國輸電和配電價格在監管方法和程序上類似，在定價技術上沒有本質區別，都是依據準入成本加準許收益的原則制定。美國能源部(DOE)主要負責制定和實施國家綜合能源戰略和政策，向國會和總統提交能源政策方案和建議，不具備直接監管職能。FERC 主要負責實施、管理和執行 EPAct 2005、FPA、NGA 以及其他監管電力行業的法規的大部分條款。在輸配電監管方面，FERC 負責州際之間的電力傳輸經濟監管機構，FERC 僅監管跨州界線的電力輸送建設與定價，并監督大容量電力系統、發電廠和輸電線路互連系統的可靠性標準。以FERC負責的輸電價格核定程序為例，定價程序主要包括：

(1)企業提交核價申請。電網企業按照FERC規定格式提交經第三方會計師事務所審計的報表。輸電價格核定后，輸電企業每年、每季度都要填報執行情況報表，且上述報表都會在FERC官網上公開。由于美國輸電工程產權多元化，一條線路可能由多個企業分段投資，每個企業都要提交核價申請表。

(2)依法核定輸電價格。首先，由FERC會計部門對企業申報報表進行合規性審查。對企業提交的成本項目進行重點審核，剔除不合規成本項目。其次，由FERC輸電定價部門進行定價監審。主要采取成本對比法，即對相同類型輸電設備運維成本進行對比，要求電網企業對差異進行說明，并剔除不合理成本。最后，按照市場回報率核定每個投資方合理的輸電價格。FERC根據不同電網項目風險不同分別確定回報率，不同地區的回報率也存在差異。

(3)輸電價格調整周期。美國輸電價格主要有定期調整和不定期調整兩種形式。一是定期調整。FERC每年對輸電價格執行情況進行審查，要求電網企業按年上報經會計師事務所審計的報表，如果成本出現較大變化，則要求電網企業進行解釋說明，獲得FERC審核同意后對電價進行調整。二是不定期調整。電力用戶若認為電價偏高，或電網企業認為新增成本需要提高價格，均可向FERC提出調整電價的申請。由于輸配電價可以及時進行調整，美國沒有專門設置平衡賬戶機制。

(4)聽取利益相關方意見。美國電力市場法律制度健全，雖然法律授予FERC和各州公用事業委員會輸配電價格定價權限，但在輸電價格核定期間和核定后，電力用戶、電網企業或任何第三方均可以對電價水平提起行政訴訟，提交FERC行政法官裁決。行政法官通過聽證會、書面溝通等方式充分聽取各方意見后，做出裁決。聽證會參與者包括電網公司、FERC等監管機構、消費者代表以及由監管機構批準參與的環保團體等。如果一方不服裁決結果，可繼續向法院提起法律訴訟。

(5)在州政府層面，美國部分州準許公共事業公司或者私企來定價，政府制定費率計算方式并企業簽訂合同和協議，以防止價格波動超過上限。“美國電力市場 101 規范中”中討論，各地區的電力監管手段存在差異。美國的一些地區選擇放松電力管制，并依靠區域輸電運營商(RTO)運營的有組織的電力市場來確定電力傳輸價格。FERC 監管這些通常涵蓋多個州的 RTO 管理其輸配電的項目。一些州目前仍然以運營輸電、配電和發電基礎設施的受監管、垂直整合的公用事業公司，FERC 不對這些公用事業公司進行監管，除非它們與其他州的公用事業公司進行交易。

(二)英國

1.監管權利來源

英國立法機構英國議會(包含上院和下院)審議并通過《燃氣法》和《電力法》，其中與電力有關的職責和職能在《電力法》中規定。根據《電力法》賦權，商業、能源和工業戰略部(BEIS)為電力政策制定和指導的政府部門，Ofgem為電力市場負責許可證發放與監管的監督與管理機構，負責電力價格機制的設計和市場公平的監管。英國電力市場主要由發電端、供電端、輸電端、配電端組成，輸電和配電端采用規定價格機制，由被授權相關許可的公司負責指定的區域，而發電端和供電端則采用自由的市場競價交易。電力市場化改革后，英國目前有3 家輸電企業，其中英國國家電網(National Grid)最大;配電企業有14 家左右。電價監管機構由下圖所示：

2.立法與執法機構具體職責

BEIS的主要目標是保護現有和未來消費者關于管道輸送天然氣和通過配電或輸電系統輸送電力的權益。Ofgem負責具體監管電力的生產、輸、配以及銷售供應，以及相應環節公司的信息披露情況，在輸配電企業的總收入披露后，Ofgem就會審查它們對消費者和服務的定價。執法機構保護的消費者的利益是他們的整體利益，包括他們在減少溫室氣體排放、確保向他們提供天然氣和電力的安全以及管理局在履行其指定職能時的利益。Ofgem可以要求電力企業披露輸配電價信息，并對發現和監察的發生違規行為的公司處以罰款和強制令(不包括違反消費者法而無法實施處罰的公司)。

二、關于電價監管信息披露

(一)美國

聯邦政府層面，美國全國的輸配電價在美國能源信息署(EIA)的官網披露。其中，在《Annual energy report》披露輸配電價價格信息，包括具體的輸電價格和配電價格，《Annual energy report》的支撐材料《Electricity Market Module of the National Energy Modeling System: Model Documentation》中會發布輸配電價計算模型，以及相關參數。其文件披露頻次為一年一次。

各州輸、配電公司部分屬于公共事業公司，其提供的輸配電服務需要在輸電網實時信息系統(OASIS)及時和準確提供輸配電價和相關日常信息。其他公司定價的信息，一般在其州政府網站和公司官網披露價格，具體指標信息在10-k和8-k中可以獲取。目前，美國對電網企業采取輸配電準許收入監管，根據制度規定測算電網企業的準許收入，再除以電量就得出輸配電價格。美國最大的五個輸電公司(不包括田納西河谷管理局)是美國傳動公司、太平洋天然氣與電力公司 (PG&E)、美國電力、艾克塞爾能源、杜克能源等;雖然輸電設施通常為私人所有(聯邦電力營銷和州當局及合作社除外)，但許多輸電設施由大型區域實體(即獨立系統運營ISO或區域輸電組織RTO)控制和運營。

(二)英國

經過首個8年周期，英國的輸電監管從2021年4月1日起進入第二周期，執行RIIO-2模型，監管周期調整為5年。配電網于2023年4月1日起也進入第二周期。

披露平臺方面，英國目前通過Ofgem官網披露未來將執行的輸配電價，以及輸配電價測算方法。在RIIO-2監管框架下，同樣基于企業成本申報的基礎之上核定輸配電價，但監管機構只核定下一監管周期內價格或者收入上限，并且規定價格或收入上限年度下降的幅度。每個周期的監管信息在Ofgem官網及時、全面、詳細的進行披露。具體如下圖所示：

圖2Ofgem官網披露的輸電RIIO-2文檔

披露機制方面，RIIO-2建立起涵蓋“規則協商過程、核心規則、行業規則、企業規則”等信息在內的監管信息披露框架。以2020年12月披露的輸電、輸氣RIIO-2監管信息為例：

(1)Ofgem官網及時披露了自2018年7月以來至2020年12月底的規則協商過程具體信息，呈現RIIO-2條例的如何形成和確立，包括利益相關者意見、電力企業反饋、Ofgem的闡述與對規則的思考完善等內容。

(2)公布了“最終決定-核心文檔”，對RIIO-2的監管規則概貌、激勵+創新+產出的通用規則、相對前一周期的規則變化等提供系統的披露與解析。

(3)提供“RIIO-2概述文檔”，采用簡化的圖表方式，為用戶提供精簡、直觀的描述。

(4)提供“技術附件”，涵蓋了所有數據測算模型。

(5)提供包括輸電(ET)、輸氣(GD)、ESO的行業監管信息披露文檔。主要披露行業層面的監管信息。

(6)提供包括國家電網輸電公司(NGET)、蘇格蘭水電傳輸公司(SHET)、蘇格蘭輸電公司(SPT)等三家輸電公司監管信息披露文檔，反映企業層面信息。

每年電網公司必須根據Ofgem的RIIO(收入=激勵+創新+產出)輸配電價格控制報告其業績和成本，電價與電量情況，同時整體數據將在Ofgem進行及時披露，以受社會公眾監督。為了確保消費者的價格合理，價格控制限制了輸配電價格的上升幅度并規定了公司運行效率，這些考核指標提供了價格監管的基本資料。RIIO 價格控制旨在鼓勵電網公司在實現可持續能源行業方面充分發揮作用，并以給消費者實現合理價格為主要目標。根據 RIIO，每家公司都必須報告以下幾個的情況：

(1)電力可靠性。企業能夠提高電力網絡可靠性，減少電力中斷的次數和持續時間。(2)電網連接廣度。公司如何為連接到網絡的客戶提供更好的服務。(3)客戶服務。激勵公司提供良好的客戶服務并傾聽利益相關者的意見。(4)社會責任履行。公司將采取更多措施幫助弱勢客戶，特別是在停電期間。(5)環境。公司必須減少碳排放和其他環境影響。(6)安全。公司獲得資助以確保網絡保持安全并符合可持續與安全執行標準。