綠色金融已經(jīng)上升到中國(guó)國(guó)家戰(zhàn)略層面，并從2016至今實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。

“碳市場(chǎng)要建立有創(chuàng)新性的交易結(jié)構(gòu)，同時(shí)還要保證市場(chǎng)的活躍度。作為中國(guó)新的政策領(lǐng)域，碳市場(chǎng)要防范出現(xiàn)市場(chǎng)欺詐行為。”保爾森基金會(huì)副主席戴青麗(Deborah M.Lehr)對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示。

近日，保爾森基金會(huì)宣布成立綠色金融中心，由戴青麗領(lǐng)導(dǎo)，致力于推進(jìn)市場(chǎng)化解決方案，以支持中國(guó)綠色金融市場(chǎng)的發(fā)展。

日前 ，第一財(cái)經(jīng)就金融科技創(chuàng)新與金融監(jiān)管、綠色金融與碳市場(chǎng)建設(shè)等話題專訪了戴青麗。

金融科技創(chuàng)新與監(jiān)管平衡

中國(guó)金融科技正逐步融入全球金融體系中,也正推動(dòng)著綠色金融的發(fā)展。

戴青麗對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，以螞蟻金服旗下的螞蟻森林為例，用戶在線繳費(fèi)等行為所減少的碳排放量，將被計(jì)算為虛擬的綠色能量，用來在手機(jī)里養(yǎng)大一棵虛擬樹。虛擬樹長(zhǎng)成后，相關(guān)機(jī)構(gòu)就會(huì)在地球上種下一棵真樹，以培養(yǎng)用戶的低碳環(huán)保意識(shí)。目前參與這個(gè)游戲的人數(shù)已經(jīng)超過了美國(guó)全國(guó)的人口，如果這一模式能夠商業(yè)化，將為市場(chǎng)帶來巨大的價(jià)值。通過可持續(xù)發(fā)展實(shí)現(xiàn)盈利，改變消費(fèi)者的行為;通過改變消費(fèi)者的行為，進(jìn)而使消費(fèi)者更愿意為可持續(xù)發(fā)展采取行動(dòng)。

雖然金融科技可以帶來重大機(jī)遇，但其伴隨的風(fēng)險(xiǎn)也需要著重考量。在確保金融市場(chǎng)透明性及保證市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，保護(hù)投資者和消費(fèi)者的利益并確保市場(chǎng)穩(wěn)定是一個(gè)挑戰(zhàn)。

對(duì)此，戴青麗表示，取得金融科技創(chuàng)新和監(jiān)管的平衡非常不容易。一方面要建立有創(chuàng)新性的交易結(jié)構(gòu)，同時(shí)要保證市場(chǎng)的交易活躍度。對(duì)于像碳市場(chǎng)這樣新的政策領(lǐng)域，要防范出現(xiàn)市場(chǎng)欺詐行為。

“到目前為止，中國(guó)宣布啟動(dòng)了全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，但還沒有正式運(yùn)行。明年將是模擬運(yùn)行期。在此階段，很重要的工作之一是全面檢驗(yàn)市場(chǎng)各要素環(huán)節(jié)的有效性和可靠性，測(cè)試在保證監(jiān)管架構(gòu)的同時(shí)，交易是否依然活躍。”戴青麗說。

戴青麗同時(shí)認(rèn)為，碳交易是綠色金融的一個(gè)重要方面。“其模式是對(duì)污染物定價(jià)，創(chuàng)造激勵(lì)機(jī)制，從而減少碳排放。與股票交易所恰恰相反，碳交易在初期希望吸引更多的企業(yè)參與，采用市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)減排，之后希望參與的企業(yè)越來越少，直至碳交易所關(guān)閉。”

提高綠色識(shí)別能力

中小企業(yè)常常面臨融資難和融資貴的問題。戴青麗表示，通過綠色金融，一方面可以讓中小企業(yè)獲得資金，另一方面讓他們遵循可持續(xù)發(fā)展的理念。

實(shí)際操作過程中，由于信息披露要求的限制，識(shí)別綠色的中小企業(yè)和綠色的投資項(xiàng)目，并向符合條件的企業(yè)提供貸款則更加困難。中小企業(yè)開展綠色信貸，因?yàn)樾畔⒖色@得性比較差，很難全面推開。

在綠色金融體系中，標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的認(rèn)證體系是判斷何為綠色的基礎(chǔ)。然而，如何定義一個(gè)公司是可持續(xù)發(fā)展的公司以及如何鑒定哪些行業(yè)是可持續(xù)發(fā)展的行業(yè)，仍然沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。

戴青麗舉例稱，一家太陽(yáng)能公司致力于幫助普通家庭在屋頂安裝太陽(yáng)能電池板，提供可持續(xù)能源的服務(wù)，但這個(gè)公司自身是否是可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)就很難定義。

她建議，從綠色信貸項(xiàng)目負(fù)面清單開始做更為容易，進(jìn)而編制正面清單，明確符合中小企業(yè)低成本融資條件的綠色項(xiàng)目類型。在確立綠色信貸項(xiàng)目負(fù)面清單和正面清單的過程上，應(yīng)用金融科技手段，在銀行系統(tǒng)內(nèi)建立中小企業(yè)綠色征信系統(tǒng)。