國際銀行業的綠色信貸創新

(一)環境融資產品—— —低碳經濟帶來的銀行融資產品創新

為支持低碳經濟發展，很多發達國家企業轉向對環境友好型項目，如環保技術、節能、水循環設施、垃圾深埋生產沼氣、林業再造項目、環境管理系統等以及再生能源項目，如風能、太陽能、潮汐能等的開發。據估計，其中僅污染物減排技術市場規模就近 4000 億美元，無疑為西方銀行業提供了廣闊的信貸市場。環境融資項目一旦被開發成為環境融資產品，銀行業的信貸杠桿效應將進一步深化。例如，近年荷蘭國際集團在荷蘭銀行的綠色信貸政策的協助下，針對特定環境問題，加大研發創新力度，推出一系列環境融資產品，不斷進行低碳融資產品的創新。

(二)碳交易與碳金融產品—— — 銀行業助推低碳經濟發展的必然選擇

1.碳交易。據有關資料統計，2005 年到 2008年，全球碳交易量和碳交易額規模明顯擴大，分別從 7.1 億噸上升 48.1 億噸，從 108.6 億美元上升到 1263.5 億美元，年均增長率分別高達89.2%和 126.6%。據聯合國和世界銀行預測,發達國家通過CDM方式抵償自己在公約中規定的減排份額，使得全球碳交易的需求量在未來 5 年間預計為每年 7 億至 13 億噸，按每噸 20 美元至 50 美元的價格計算，則形成了一個年交易額高達 140億至 650 億美元的國際碳權交易市場，巨大的碳交易市場蘊藏著巨大的利潤空間。法國興業銀行與荷蘭銀行等著名銀行金融機構已紛紛增設碳交易基金，擴充碳交易業務，實施能效貸款項目，從中賺取傭金、利息以及金融中介服務手續費。

2.碳金融產品。國際金融機構提供的碳金融產品主要包括基于碳排放額度的衍生產品以及碳基金。國際專業投資銀行通過投資管理碳基金來為減排項目提供資金支持，從中獲取可觀的財務回報。英國倫敦專業投資銀行，投資管理私募碳基金達 8.5 億歐元，其中 60%部分將會投向中國。該公司在中國主要開展 CDM方面業務, 以買方身份去開發和收購項目中經核準的減排量, 如風力發電、水力發電、太陽能發電、生物質能、生物燃料、污水處理、工業廢水處理、垃圾填埋及垃圾填埋氣體應用、水泥余熱、地溫余熱回收, 高爐煤氣、生爐煤氣等。目前該基金在中國有 6000 萬CERs, 發改委審批項目有 30 多個, CERs 中國市場交易價格在 8- 12 歐元之間,則通過投資該基金該銀行可獲益 144- 216 萬歐元。碳金融產品市場的發達將給銀行業帶來巨大的盈利空間。

我國商業銀行綠色信貸創新經驗總結

(一)交通銀行—— — 用好信貸價格和擔保的杠桿放大效應

從產業結構、能源結構、能源消費結構轉型的機制上對綠色信貸政策進行創新，用好信貸價格和擔保的杠桿放大效應，對低碳和高碳經濟結構和消費模式分而置之。對低碳經濟結構或新能源的生產和消費優化對待，實行低息、財政貼息、財政擔保、進出口退稅補償、擴大信用保險范圍等優先扶持政策;對暫未列入國家淘汰范圍但實屬高碳經濟結構的生產和消費提高信貸門檻，實行高息、提高擔保條件等信貸限制政策。通過信貸價格與能源價格機制的配合，采取有區別、有針對的信貸政策，引導并鼓勵企業走技術創新、循環經濟的道路，轉變能源消費模式，深入落實科學發展觀，促進低碳經濟的發展。

(二)中國建設銀行—— — 綠色金融服務一條龍

在金融服務創新領域推出了綠色金融服務“一條龍”系列，包括“綠色融資”、 “綠色管家”、“綠色能效”、 “綠色生活”和“綠色公益”五個子方案。旨在通過制定有針對性的服務方案,滿足環保行業客戶的個性化需求, 深化與政府環境保護管理部門與環保公益組織的業務合作, 拓展環保領域的新商機。

(三)中國工商銀行—— — 推動“三新產業”信貸市場發展

緊隨國際國內低碳經濟政策走向，切實扶持低碳經濟項目，選取低碳經濟重要組成部分“三新產業”—— — 新能源產業、新材料產業和新技術產業作為創新綠色信貸政策切入點，從拓寬市場、培育新的信貸增長點角度逐力節能環保信貸項目的發展領域。新能源是指與傳統石化能源(石油、煤炭和天然氣)相對，以新技術為基礎，已經開發但尚未大規模使用，或正在研究試驗階段需進一步開發的能源，主要包括太陽能、風能、水能、核能、生物能源、海洋能、地熱能和氫能等。除此之外，新能源還包括對傳統能源進行技術變革所形成的新的能源，包括煤炭的清潔高效使用、車用新型燃料以及智能電網等。新材料是指新出現的或已在發展中的、具有傳統材料所不具備的優異性能和特殊功能的材料，能改變現有物質和材料的部分特性，滿足生產和消費的需要。目前，國內新材料重點應用于節能減排、電子信息業、尖端高科技等行業。新技術是指應用技術類的創新，如新型電腦的開發、新型機械設備的發明創造等，主要包括信息技術、平面顯示技術、關鍵零配件加工技術和設備等。在對“三新產業”放貸過程中，工行建立了從節能環保、新能源、資源綜合利用等方面對所有貸款項目進行分類的標準，專門在信貸管理系統中啟用了“綠色信貸項目標識”，據此標準對所有貸款項目進行分類管理，大大提高了放貸效率，節約了放貸成本。

綜上所述，我國商業銀行現階段對現有綠色信貸模式進行的創新主要體現在兩個方面：一是貸款產業專業化，貸款標準區別化，貸款項目分類管理化;二是金融服務的不斷創新，諸如一條龍的綠色金融服務，旨在促進貸款企業向低碳方向發展。