北京環(huán)境交易所碳排放權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法 （試行）

第一章 總 則

第一條 為加強(qiáng)交易風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)交易各方的合法權(quán)益，保障北京環(huán)境交易所（以下簡稱“本所”）碳排放權(quán)交易業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行，根據(jù)《北京市碳排放權(quán)交易試點(diǎn)管理辦法》、《北京環(huán)境交易所碳排放權(quán)交易規(guī)則》制定本辦法。

第二條 本所風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行誠信保證金制度、漲跌幅限制制度、最大持倉量制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度和異常情況處理辦法等。

第三條 在本所進(jìn)行碳排放權(quán)交易應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。

第二章 誠信保證金制度

第四條 本所對(duì)交易參與人入場(chǎng)實(shí)行誠信保證金制度。誠信保證金制度是指交易參與人與本所簽署《碳排放權(quán)入場(chǎng)交易協(xié)議書》時(shí)，必須按照《北京環(huán)境交易所碳排放權(quán)交易收費(fèi)管理暫行辦法》的規(guī)定繳納誠信保證金，作為其參與交易的誠信承諾。

第五條 誠信保證金交納方發(fā)生違規(guī)違約行為，給其他交易參與方或本所造成損失的，本所有權(quán)在做出處理決定的同時(shí)扣除部分或全部誠信保證金，保證金金額不足以彌補(bǔ)因違規(guī)違約造成的損失的，本所有權(quán)進(jìn)行追償。

第三章 漲(跌)幅限制制度

第六條 漲跌幅限制制度是本所為了防止交易價(jià)格的暴漲暴跌，抑制過度投機(jī)，對(duì)每日最大價(jià)格波動(dòng)幅度予以適當(dāng)限制的一種交易制度。某一碳排放權(quán)在一個(gè)交易日中的申報(bào)價(jià)格不能高于或低于前收盤價(jià)×(1±漲跌幅限制比例)，超過該范圍的將視為無效報(bào)價(jià)。

第七條 經(jīng)北京市發(fā)改委批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整碳排放權(quán)的漲跌幅限制比例。

第八條 本所決定調(diào)整漲跌幅限制比例的，應(yīng)當(dāng)提前公告。

第九條 漲跌幅限制價(jià)格=前收盤價(jià)×(1±漲跌幅限制比例)。

第十條 計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至價(jià)格最小變動(dòng)單位。漲跌幅限制價(jià)格與前收盤價(jià)之差的絕對(duì)值低于價(jià)格最小變動(dòng)單位的，以前收盤價(jià)增減一個(gè)價(jià)格最小變動(dòng)單位為漲跌幅限制價(jià)格。

第四章 最大持倉量制度

第十一條 本所實(shí)行最大持倉量限制制度。最大持倉量是指本所規(guī)定交易參與人可以持有的碳排放權(quán)的最大數(shù)額。

第十二條 本所有權(quán)根據(jù)不同碳排放權(quán)的市場(chǎng)流通總量、交易情況以及交易參與人類型（履約機(jī)構(gòu)、非履約機(jī)構(gòu)），在風(fēng)險(xiǎn)可控、增長合理的前提下，核定每交易參與人的最大持倉量制度。

第十三條 因碳排放權(quán)抵押融資、回購式融資、托管等碳金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，需要調(diào)整最大持倉量限額的可向本所提出申請(qǐng)及相關(guān)證明材料。本所商市發(fā)展改革委，由市發(fā)展改革委研究決定是否適當(dāng)上調(diào)持倉量。

第五章 風(fēng)險(xiǎn)警示制度

第十四條 本所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度，通過交易參與人報(bào)告交易情況、談話提醒、書面警示等措施化解風(fēng)險(xiǎn)。

第十五條 出現(xiàn)下列情形之一的，本所可要求交易參與人報(bào)告相關(guān)情況。情節(jié)嚴(yán)重的，可采取談話提醒、書面警示等措施。

（一）本所碳交易市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)異常波動(dòng)；

（二）交易參與人的交易量、交易資金或配額持有量異常；

（三）本所認(rèn)定的其他情況。

本所要求交易參與人報(bào)告情況的，交易參與人應(yīng)當(dāng)按照要求的時(shí)間、內(nèi)容和方式如實(shí)報(bào)告。本所實(shí)施談話提醒的，交易參與人應(yīng)當(dāng)按照要求的時(shí)間、地點(diǎn)和方式認(rèn)真履行。

第十六調(diào) 本所發(fā)現(xiàn)交易參與人有違規(guī)嫌疑或交易有較大風(fēng)險(xiǎn)的，可以對(duì)交易參與人發(fā)出書面的《風(fēng)險(xiǎn)警示函》。

第六章 異常情況處理辦法

第十七條 交易過程中，當(dāng)出現(xiàn)導(dǎo)致或可能導(dǎo)致本所碳排放權(quán)交易全部或者部分不能正常進(jìn)行的情形的，本所可以宣布進(jìn)入異常情況，并按照《北京環(huán)境交易所碳排放權(quán)交易異常情況處理實(shí)施細(xì)則》采取緊急措施化解風(fēng)險(xiǎn)。

第十八條 本所宣布市場(chǎng)交易進(jìn)入異常情況并決定采取緊急措施前將予以公告。因異常情況交易所采取的相應(yīng)措施造成的損失，本所不承擔(dān)責(zé)任。

第七章 附 則

第十九條 本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋。