IPP領跑風電資產開發將把握全球風電發展制度轉型優勢

2017-10-11 10:34:06 MAKE 　點擊量：評論 (0)

9月27日，MAKE發布《全球風電與光伏資產所有權報告》，詳細解析全球六大主要區域市場的風電資產所有權情況，包括各市場中排名前10或前15大風電業主，其2016年新增、累計風電容量統計，各家業主開發商的風機采購戰

9月27日，MAKE發布《全球風電與光伏資產所有權報告》，詳細解析全球六大主要區域市場的風電資產所有權情況，包括各市場中排名前10或前15大風電業主，其2016年新增、累計風電容量統計，各家業主開發商的風機采購戰略，未來資產開發戰略等內容。

以下為報告涉及風電部分內容的中文譯本。

全球前25大風電業主的新增容量同比減少，但新增容量所占市場份額仍較高

2016年度，按全球風電資產排名的前25大風電業主共計新增20GW風電容量，新增容量的市場占比達39%，同比增加2個百分點。美洲與歐洲地區的業主所占市場份額基本持平，但亞太地區全球排名靠前的業主，其新增容量市場份額明顯上升10個百分點，尤以中國業主為代表，上榜的中國業主數量增多且專注于國內市場的開發。其中，河北建投與京能首次躋身全球風電資產排名前25之列，SunEdison與Duke Energy兩大美企無緣入榜。下圖為截至2016年底，全球前25大風電業主的累計并網容量數據：

業主類型：IPP（能源主營業務開發商）的風電資產最多；電力公司與投資機構的資產比重也將上升

盡管2016年，電力公司旗下擁有的全球風電資產份額降低3個百分點，但縱觀行業發展，電力公司有望在近期開始加速發展，尤其在美國市場，在風電LCOE不斷走低的情況下，電力公司將風電資產兼并的成本轉嫁給電力消費者，有可能在PTC政策到期前，加速實現資產開發。此外，歐洲海上風電市場也將迎來強勁發展，項目規模較大、吊裝成本較高，電力公司有其優勢應對，也無怪乎成為了目前海上風電領域的大業主。

與此類似的是，投資機構的資產比重略有下降，但MAKE仍預計近期內，投資機構也將迎來利好發展。投資機構目前傾向于參與項目開發的最初期階段，開發經驗的積累、先進的建模技術和低收益的投資環境成為主要推動因素。風電資產的開發原則越發遵循“風險與收益”曲線，相較于電力公司，投資機構的資本支出較低。

發電資產多元化：專注于可再生能源資產開發的企業將發展目光投向了光伏與火電衍生資產

多數榜上有名的風電業主本身就是發電資產多元化的企業，除風電外，還擁有火電與其它發電資產。全球及各地區排名前列的“純風電業主”（僅擁有風電資產的業主）越來越少，一是由于該等企業放緩了其新增容量的開發速度，或是退出了行業，二是像美國企業Pattern Energy一樣新增光伏資產，重新定位為“專注于可再生能源資產”開發的企業。在歐洲，有個越來越流行的現象是，擁有多元化資產的大型電力公司開始拓展現有資產的衍生產品，或是將可再生能源發電資產與傳統能源發電資產進行分拆，多元化的投資與業務分拆的發展趨勢將促使可再生能源企業業主的市場份額不斷增加。

歐洲業主放棄部分陸上資產，轉戰海上資產并拓展美洲市場

2016年，全球前25大業主中，有6家業主在歐洲、中東與非洲區域的資產實現了負增長，而2015年僅有1家業主如此。歐洲業主在該區域市場的發展并不景氣，平均資產容量減少100MW，EDPR在該區域的資產容量減少610MW，凈減少550MW。Iberdrola成為區域市場中資產凈增加容量最多的本土企業，但也僅有24MW的增量。

反觀中國業主在歐洲、中東與非洲市場的資產實現較高的凈增長。三峽集團在歐洲市場新增389MW容量，中廣核新增264MW。歐洲、中東與非洲市場中的本土企業在國內市場的發展機遇不足，除RWE外，其它企業均開始搶灘美洲市場。Enel在多個美洲國家市場新增資產共計681MW，成為收獲最佳的歐洲企業；EDPR在美洲新增549MW風電資產，抵消了其在歐洲、中東與非洲市場的的資產減少。

中國相關：

中國風電業主在國內發展放緩的形勢下，仍保持累計與新增容量排名前列

繼2015年的搶裝潮與2016年嚴峻的棄風限電形勢下，中國傳統能源大省的發展速度一度放緩，2016年，中國市場的新增風電并網容量僅有19.3GW，同比下降34%。2016年，國內資產排名前15大業主的新增容量占比達到79%，較2015年度的55%有較大提升。三北地區的棄風限電與電價下調，令部分發展勢力薄弱的私人業主或地方性業主紛紛暫緩開發新項目，或出于盈利水平的考慮而暫時退市。

雖然在獲得紅色預警結果的省區內的開發項目受災嚴重，但國內前15大風電業主在國內多數省區有發展布局，因此不會因為紅色預警結果省區的發展增速放緩而大受打擊。下圖為截至2016年底，中國前25大風電業主的累計并網容量數據：