基建穩(wěn)增長(zhǎng)需求迫切，智能電網(wǎng)投資恰逢其時(shí)

 

在政府短期內(nèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)保7有剛性需求的情況下，穩(wěn)增長(zhǎng)的重要程度似乎再次超越了轉(zhuǎn)方式與調(diào)結(jié)構(gòu)。在此前不久發(fā)出的《“兩會(huì)”主題投資前瞻》、《乘兩會(huì)之風(fēng)，PPP主題風(fēng)起云涌》兩篇報(bào)告中，我們?cè)?jīng)提出市場(chǎng)對(duì)于政府依靠財(cái)政發(fā)力來(lái)抗擊通縮的力度可能是市場(chǎng)所沒(méi)有預(yù)期到的，同時(shí)我們也強(qiáng)調(diào)了需要關(guān)注電網(wǎng)等有資金保障的基建類(lèi)項(xiàng)目的主題投資機(jī)會(huì)。在經(jīng)濟(jì)“保7”的剛性需求下，智能電網(wǎng)成為政府基建投資穩(wěn)增長(zhǎng)的一個(gè)重要抓手。

 

面對(duì)環(huán)境與資源問(wèn)題的雙重考驗(yàn)，智能電網(wǎng)肩負(fù)重任

 

在發(fā)展電力能源的戰(zhàn)略性部署下，不管是火電還是其他新能源電源，以特高壓遠(yuǎn)距離輸電為依托的智能電網(wǎng)都是解決、化解包括東部火電污染嚴(yán)重、耗電量與地區(qū)資源稟賦不匹配等一系列問(wèn)題和障礙的關(guān)鍵橋梁。

 

新電改方案落地，智能電網(wǎng)發(fā)展迎來(lái)重要契機(jī)

 

隨著電改的逐步深入，區(qū)域性、全國(guó)性乃是全球性的能源互聯(lián)互通網(wǎng)絡(luò)也將隨之逐步建設(shè)、完善。能源互聯(lián)網(wǎng)在我國(guó)仍處于發(fā)展初期，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，仍將以區(qū)域性模式進(jìn)行試點(diǎn)建設(shè)。我們認(rèn)為處于發(fā)電和售電環(huán)節(jié)的企業(yè)在數(shù)據(jù)采集等方面具備先天優(yōu)勢(shì)，同時(shí)部分以合同能源管理為主業(yè)的公司，也在重點(diǎn)開(kāi)拓這一領(lǐng)域的市場(chǎng)。

 

智能電網(wǎng)主題投資三條主脈絡(luò)

 

根據(jù)智能電網(wǎng)的組成部分，我們認(rèn)為，智能電網(wǎng)主題投資的機(jī)會(huì)應(yīng)該重點(diǎn)把握三條主脈絡(luò)，首先是智能電網(wǎng)的重要樞紐——智能變電站的改造升級(jí)或新建;其次是智能電網(wǎng)的主干網(wǎng)絡(luò)——特高壓輸變電系統(tǒng)的構(gòu)建;最后是智能電網(wǎng)的C端——構(gòu)建發(fā)電端與用電端的互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)。