本刊記者  陳儀方

eo記者獲悉,4月4日上午,寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司成功過會(huì),鋰電池獨(dú)角獸即將登陸創(chuàng)業(yè)板。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)第十七屆發(fā)行審核委員會(huì)于同日召開了2018年第57次發(fā)行審核委員會(huì)工作會(huì)議,表決通過了寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司的創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行。

寧德時(shí)代從2017年11月3日向證監(jiān)會(huì)上報(bào)招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)到此次過會(huì),審核周期僅五個(gè)月。2017年中國(guó)工商IPO平均審核周期為1年3個(gè)月。

根據(jù)寧德時(shí)代在3月12日更新的招股說(shuō)明書，2015年、2016年和2017年,寧德時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)銷量分別為2.19GWh、6.80GWh和11.84GWh。根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究統(tǒng)計(jì),公司動(dòng)力電池系統(tǒng)銷量連續(xù)三年在全球動(dòng)力電池企業(yè)中排名前三位,2017年銷量排名全球第一。

寧德時(shí)代成立于2011年12月,主營(yíng)業(yè)務(wù)為新能源汽車動(dòng)力電池系統(tǒng)、儲(chǔ)能系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司為宇通集團(tuán)、上汽集團(tuán)、北汽集團(tuán)、吉利集團(tuán)等龍頭車企提供動(dòng)力電池,并進(jìn)入寶馬、大眾等國(guó)際車企的供應(yīng)體系。

寧德時(shí)代本次公開發(fā)行預(yù)計(jì)融資金額131.2億元,發(fā)行股數(shù)不超過217243733股新股、占發(fā)行后總股本的比例不低于10%,由此推算公司目前估值超過1300億元。

此次募集資金主要用于寧德時(shí)代湖西鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)基地和寧德時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能電池研發(fā)兩個(gè)項(xiàng)目。

生產(chǎn)基地項(xiàng)目擬投資986億元,項(xiàng)目將建成24條生產(chǎn)線,動(dòng)力電池產(chǎn)品年產(chǎn)能達(dá)到24GWh。研發(fā)項(xiàng)目計(jì)劃投資42億元。項(xiàng)目研發(fā)方向主要有新能源乗用車動(dòng)力電池、新能源商用車動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池、下一代電池等。

目前,鋰電池企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)沖動(dòng)強(qiáng)烈。中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)學(xué)會(huì)秘書長(zhǎng)劉彥龍?jiān)_表示,中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)存在產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩。另外,鋰電池企業(yè)同時(shí)受到上下游的擠壓。上游原材料價(jià)格不斷上漲,下游車企受到補(bǔ)貼政策退坡影響要求電池企業(yè)降價(jià),反映到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中即毛利率普遍下滑。因此,不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,動(dòng)力電池領(lǐng)域面臨洗牌,巨頭時(shí)代來(lái)臨,小企業(yè)將被淘汰。

寧德時(shí)代國(guó)內(nèi)最重要的對(duì)手比亞迪過去幾年一直穩(wěn)居國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池出貨量第一,但在2017年被前者超越。為了應(yīng)對(duì)新的市場(chǎng)格局,比亞迪正在改變?cè)瓉?lái)動(dòng)力電池自產(chǎn)自用的封閉式供應(yīng)體系。

3月28日,比亞迪董事長(zhǎng)王傳福在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上證實(shí)，公司從去年開始做零部件產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)化,醞釀推動(dòng)各個(gè)零部件進(jìn)行分拆上市的計(jì)劃。3日后,比亞迪鋰電事業(yè)部副總經(jīng)理沈晞在某汽車論壇上表示,比亞迪正在做動(dòng)力電池的業(yè)務(wù)剝離工作,預(yù)計(jì)2018年底或2019年初會(huì)拆分完畢。在2022到2023年,比亞迪的動(dòng)力電池公司會(huì)獨(dú)立上市，調(diào)整姿態(tài),對(duì)外提供更好的服務(wù)。