本刊記者  黃燕華

近日,《中國石油流通行業發展藍皮書(2017-2018年)》在北京發布。這份由中國石油流通協會、中國石油大學(北京)工商管理學院和對外經濟照易大學國際經濟照易學院合作編撰的藍皮書,是國內首次出版的一份全面總結分析中國石油流通行業發展現狀和趨勢展望的行業報告。

以下是eo對報告內容和現場研討會上精彩觀點的分享：

環境管制對成品油產業提出更高要求,新能源汽車替代成品油消

—中國石油流通協會秘書長、中國石油大學(北京)工商學院教授孫仁金

2017年中國成品油消費增速回升

2017年在中國宏觀經濟穩中向好的趨勢影響下,成品油消費結束了上一年負增長的局面,消費增速回升;供需持續寬松,市場競爭加劇,尤其獨立煉油企業、國際石油公司加油站網點擴張明顯加速,成品油零售領域價格競爭已經初現端倪;中國成品油凈出口增速回落,階段性、區域性零售價格波動頻繁,市場化競爭趨勢明顯。

展望2018年,國內石油流通行業將呈現以下特點

成品油市場主體及競爭多元化的格局將加速形成;成品油價格穩定、消費稅嚴格監管,有利于維護成品油交易秩序;數字化運營推進,成品油消費將維持穩定增長;政府環境管制對成品油產業提出更高要求;大城市汽柴油乘用車限購、限行及電能、氫能、LNG等新能源汽車對成品油消費形成的替代趨勢將越來越明顯。

成品油消費已從工業拉動轉變為消費拉動,共享單車對汽油消費的影響比想象中小得多

—中國石化經濟技術研究院市場營銷所所長柯曉明

成品油消費已經從工業拉動轉變為消費型拉動

為什么說中國煉油工業要轉型?主要是市場環境在變化,首先需求結構在變化,需求動能在發生變化,導致成品油消費趨緩,而化工行業景氣尤在,目前這種情況將可能持續到2020年或2025年。

2017年成品油表觀消費增長2.8%。汽油消費放緩，煤油旺盛,柴油回暖。柴油為什么回暖?2017年經濟增長有所回暖,同時,治理超載帶動大貨車的銷量快速增長。2017年汽油消費增速有所下降,與公務車改革、共單車有關。

共享單車對汽油的消費影響比一些媒體和機構想象的要小得多。因為共享單車的很大一部分使用人群原來也不開車。

成品油的替代,近明看乙醇燃料,遠期看電動汽車

我國的成品油替代是多元化的:天然氣,甲醇乙醇汽油、煤制油以及電動汽車。當前以上所有的替代燃料,加起來占所有成品油表觀消費量的7%左右。

大家關注的主要是燃料乙醇以及電動汽車、預計2018年我國電動汽車的銷售量為100萬輛,增長非常快,但從我們整個汽車的銷量3000萬輛和全國的汽車的總保有量來看,數量還是比較小。再往遠了看,電動汽車的發展取決于政府補,長期取決于技術進步。我們做了個預測，到2020年新能源汽車銷售占比將達到7%,2025年將達到15%,2050年將達到70%-80%。整體來看，2025年新能源汽車的發展將加快。

成品油價格市場化,對于流通企業來說影響是最直接的

成品油價格放開,煉油、銷售環節的毛利率將大幅縮水。發達國家的成品油流通領域價格從非市場化到市場化的過程中,毛利率是不斷縮小的,從10%到5%—6%。國內的大宗商品如鋼鐵、煤炭隨著價格市場化.毛利也經歷過大幅下降。

落后的煉油產能將被淘汰出局。過去我們政府出臺了相關的文件要淘汰落后產能,實際效果不明顯,這需要市場的作用,靠經濟效益、節能、環保。

新建煉廠在新的價格體系下將被重新評估。我們沿海的幾大基地紛紛要建設千萬噸級的煉廠,當初它們做的可研和經濟評價,是在現有價格體系中。目前的價格體系，特別是成品油這塊是受到國家定價機制的影響:當的,它的利潤空間是巨大的,一旦成品油價格完全市場化,它的毛利空間會縮小。因此這塊對市場的影響最大。

我們判斷,到2020年之前這三年,煉油毛利還會比較高。主要原因是國家成品油的定價機制在支撐,以及2020年由于燃料油低硫化這個政策的推動,對于低硫燃料油的需求會拉動煉油毛利整體上升。到2020年之后，煉油毛利會明顯下降,再加上成品油價格市場化,煉油毛利下降的幅度會更大,所以新建煉廠在2020年之后投產,考驗是非常大的。

油品投機批發商將被擠出。這主要來自前面幾個因素的影響對于中間商來說,還有“數字化”革命的影響，虛高的加油站資產泡沫將被刺破。

目前由于批零價差比較大,較高的價格買入加油站資產,等成品油價格市場化以后,價差縮小,風險是非常大的。

為什么煉油產能過剩,還有很多企業試圖投資建設大煉廠?

主要由于當前的定價機制導致煉油和銷售的毛利過大但是產能過剩數字很明顯,而且短時間還很難改變這種趨勢。目前盈利不代表永遠盈利。在我們看到盈利的時候沖進去,等投產的時候可能就有很大的問題。

我們提出另一個觀點,煉油產能過刺還要看它的結構。當前國內先進產能(千萬噸級煉廠占42%)與落后產能(200萬噸級以下的煉廠占10%),要跟世界平均水平來比,相對能力還是比較低的。如果能力過低,它的規模效應就體現不出來。