北京時間9月25日早間消息，小牛電動向SEC提交招股說明書，計(jì)劃在IPO中募集最多1.5億美元，擬在納斯達(dá)克上市，股票代碼為“NIU”。其價格區(qū)間、發(fā)行量等信息暫未透露。瑞士信貸和花旗集團(tuán)將擔(dān)任聯(lián)席主承銷商，Needham & Company為副承銷商。

以下為小牛電動招股書主要內(nèi)容：

我們的使命

我的使命是重新定義城市移動出行，讓生活變得更美好。

我們的愿景

我們的愿景是以設(shè)計(jì)和技術(shù)作為驅(qū)動，力求成為城市移動出行第一品牌。

概況

根據(jù)CIC的評估，我們是世界上領(lǐng)先的城市移動解決方案提供商。我們創(chuàng)造了一個全新的市場——智能電動兩輪摩托車，重新定義了城市移動出行。在小牛創(chuàng)辦之前，中國沒有智能電動兩輪摩托車，兩輪摩托車被人們認(rèn)為是低端交通工具。我們用自己的智能電動摩托和高端品牌Niu改變了人們的看法。

我們現(xiàn)在設(shè)計(jì)、制造并銷售高性能智能電動摩托車。根據(jù)CIC的統(tǒng)計(jì)，按銷量計(jì)算，2017年我們已經(jīng)是中國最大的鋰電池電動摩托生產(chǎn)商，在歐洲也處在領(lǐng)先行列。截止2018年6月30日，我們在中國、歐洲及其它國家銷售的智能電動摩托已經(jīng)超過431500輛。根據(jù)CIC的數(shù)據(jù)，2017年，在中國鋰電池電動摩托車市場，按銷量計(jì)算我們占有的份額達(dá)到26.0%，按銷售價值計(jì)算占39.5%，排名第二的對手分別只有6.7%和7.0%。在歐洲中端電動摩托市場，我們排名第三，按銷量計(jì)算占比11.1%。

企業(yè)歷史和架構(gòu)

2014年，我們通過北京牛電正式走向商業(yè)運(yùn)營，2015年6月我們推出N系列智能電動摩托。

2014年11月，我們在開曼群島成立牛電科技(Niu Technologies)，作為離岸控股公司，為融資和離岸上市做準(zhǔn)備。隨后，牛電科技在香港設(shè)立獨(dú)資子公司Niu Technologies Group Limited。

2015年5月，Niu Technologies Group Limited在中國成立獨(dú)資子公司Niudian Information。

董事會成員和執(zhí)行高管

董事會包括董事長、CEO李彥(39歲)，董事、研發(fā)副總裁胡依林(33歲)，董事Jenny Hongwei Lee(46歲)，獨(dú)立董事Changqing Ye(48歲)、Xiaojun Li(44歲)、Mei-Wei Cheng(68歲)、Julian Juul Wolhardt(45歲)、John Jinshu Zhang(52歲)，還有設(shè)計(jì)副總裁Carl Chuankai Liu(52歲)、CFO Hardy Peng Zhang(39歲)。

財務(wù)狀況

截止2016年12月31日的一年里，牛電營收3.5481億元，2017年?duì)I收7.69368億元(約1.1627億美元);2016年?duì)I收成本3.67587億元，2017年增至7.14670億元;2016年毛虧損1277.7萬元，2017年毛利潤5469.8萬元;2016年銷售及營銷費(fèi)用為8975.4萬元，研發(fā)費(fèi)用3309萬元，管理費(fèi)用9083.9萬元，2017年分別為8306.5萬元、3949.3萬元、7641.2萬元，2016年總運(yùn)營費(fèi)用2.13683億元，2017年1.9897億元。

2016年牛電運(yùn)營虧損2.2646億元，2017年虧損1.44272億元。加上其它運(yùn)營虧損，2016年稅前總虧損約為2.32721億元，2017年虧損1.84663億元，凈虧損與稅前虧損一樣。

截止2017年6月30日的上半年，年電凈營收2.85074億元，2018年上半年凈營收5.57079億元。2017年上半年?duì)I收成本2.63494億元，2018年上半年4.77185億元。2017年上半年毛利2158萬元，2018年上半年7989.4萬元。2017年上半年，銷售及營銷費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用、管理費(fèi)用依次為3585.2萬元、2116.6萬元、3696.5萬元，2018年上半年分別為7022.9萬元、5605.4萬元、2.33317億元。2017年上半年總運(yùn)營費(fèi)用9898.3萬元，2018年同期約為3.596億元。2017年上半年，牛電稅前虧損9660.8萬元，2018年上半年稅前虧損3.1487億元，凈虧損與稅前虧損一樣。

到2016年12月31日截止，牛電擁有現(xiàn)金9112.1萬元、限制性現(xiàn)金1.10992億元、應(yīng)收帳款2059.8萬元、庫存6678.2萬元，公司總資產(chǎn)3.88535億元;另外，牛電還有短期銀行貸款9953.1萬元、可轉(zhuǎn)換貸款1.16729億元、應(yīng)付帳款7181.8萬元。公司總負(fù)債3.49223億元，總Mezzanine Equity(多層級的優(yōu)先股)2.52506億元，總股東赤字2.13194億元。

到了2017年12月31日，牛電有現(xiàn)金1.11996億元、限制性現(xiàn)金1.69889億元、應(yīng)收帳款1038.2萬元、庫存8822.6萬元，公司總資產(chǎn)5.03632億元;另外，牛電還有短期銀行貸款1.68234萬元、可轉(zhuǎn)換貸款1.51558億元、應(yīng)付帳款1.24938萬元;公司總負(fù)債5.91023億元，總Mezzanine Equity 2.37845億元，總股東赤字3.25236億元。

截止2018年6月30日，牛電有現(xiàn)金1.56819億元、限制性現(xiàn)金1.72624億元、應(yīng)收帳款4387.1萬元、庫存1.35748億元，公司總資產(chǎn)8.23223億元;另外，牛電還有短期銀行貸款1.78234萬元、應(yīng)付帳款2.84114萬元;公司總負(fù)債6.41424億元，總Mezzanine Equity 5.98907億元，總股東赤字4.17108億元。

到2016年12月31日，牛電在中國有專營店19家，到了2017年12月31日，增至440家;截止2017年6月30日有242家，到了2018年6月30日達(dá)到571家。

截止2016年12月31日的一年里，牛電銷售智能電動摩托84879輛，2017年同期銷售189467輛;截止2017年6月30日的半年里，牛電銷售智能電動摩托68256輛，2018年同期銷售125013輛。