近年來(lái)，新能源汽車(chē)在全球范圍內(nèi)的發(fā)展趨勢(shì)引發(fā)廣泛關(guān)注。自2015年8月，美國(guó)加州政府宣布將于2030年禁售傳統(tǒng)燃油車(chē)起，挪威、荷蘭、德國(guó)、印度、法國(guó)、英國(guó)等國(guó)家紛紛出臺(tái)禁售燃油汽車(chē)時(shí)間表(禁售時(shí)間跨度為2025年-2040年)。2018年3月兩會(huì)期間，我國(guó)工信部部長(zhǎng)苗圩明確表示：關(guān)于我國(guó)取消燃油車(chē)的時(shí)間表正在研究。盡管2017年上半年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量受到補(bǔ)貼退坡政策影響明顯，但全年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量仍然超過(guò)70萬(wàn)臺(tái)，搭載近35GWh的動(dòng)力電池。

2018年3月兩會(huì)期間，我國(guó)工信部部長(zhǎng)苗圩明確表示：關(guān)于我國(guó)取消燃油車(chē)的時(shí)間表正在研究。

2017年出臺(tái)的《乘用車(chē)企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車(chē)積分并行管理辦法》，進(jìn)一步推動(dòng)新能源汽車(chē)在我國(guó)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制，促進(jìn)發(fā)展布局和技術(shù)水平的雙提升。而新能源汽車(chē)發(fā)展的重點(diǎn)在于動(dòng)力，動(dòng)力的重點(diǎn)在于電池，電池的重點(diǎn)在于上游材料與技術(shù)，針對(duì)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上游的基本了解可以給業(yè)界內(nèi)外以更多啟示。

一、背景

近代以來(lái)，國(guó)家層面的戰(zhàn)略性資源布局重點(diǎn)集中于石油，石油毋庸置疑成為世界最重要的能源和資源，并通過(guò)軍用和民用燃油、各類(lèi)石化用品滲透在現(xiàn)代文明的各個(gè)領(lǐng)域，石油與經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈顯著正相關(guān)關(guān)系，對(duì)地緣政治和外交產(chǎn)生深刻影響。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展加速對(duì)原油消費(fèi)量不斷增長(zhǎng)，但國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量有限(一直穩(wěn)定在2億噸左右的產(chǎn)量水平)，新的油田質(zhì)量不高，老的油田將逐步枯竭，從而使石油進(jìn)口的依賴(lài)已經(jīng)高達(dá)2017年石油消費(fèi)總量的67.4%，這已經(jīng)嚴(yán)重影響國(guó)家能源戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)安全。

發(fā)展新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，是緩解能源戰(zhàn)略危機(jī)并履行巴黎氣候協(xié)定國(guó)際共識(shí)的重要舉措，也是我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的必由之路。

二、緣起

新能源汽車(chē)種類(lèi)較多，以排放少、能耗低為特點(diǎn)，以乙醇汽車(chē)、油電混合汽車(chē)、純電動(dòng)汽車(chē)和氫燃料電池汽車(chē)為代表，其中電動(dòng)汽車(chē)在國(guó)家政策的大力支持下，成為現(xiàn)階段新能源汽車(chē)的代表。恐怕很難在世界范圍內(nèi)，很難找到一個(gè)這樣的產(chǎn)業(yè)，那就是在發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)家里，從政府層面指導(dǎo)一個(gè)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)路線(xiàn)、階段產(chǎn)銷(xiāo)量目標(biāo)，并有著逐步規(guī)范科學(xué)的補(bǔ)貼政策，使得產(chǎn)業(yè)在補(bǔ)貼、政策、資本的多重推動(dòng)下，呈現(xiàn)出高速成長(zhǎng)。

盡管受到2016年年底補(bǔ)貼政策退坡影響，但在剛剛過(guò)去的2017年，本土新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量突破70萬(wàn)輛，耗費(fèi)近35GWh的動(dòng)力電池，以一國(guó)之力獨(dú)占全球半壁江山。以比亞迪、北汽新能源為代表的車(chē)企，以寧德時(shí)代為代表的電池企業(yè)，在這場(chǎng)聲勢(shì)浩大的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中迅猛崛起。

三、思考

電動(dòng)汽車(chē)的核心在于動(dòng)力總成中的電池，動(dòng)力鋰電池主要由正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液等四大主體材料構(gòu)成，而正極材料的運(yùn)用和改進(jìn)是決定電池的關(guān)鍵，在現(xiàn)有技術(shù)體系中對(duì)電池的能量密度有著重要的影響作用。目前，正極材料的技術(shù)路線(xiàn)決定這動(dòng)力鋰電池的技術(shù)路線(xiàn)，大致順延著磷酸鐵鋰——三元電池(鎳鈷錳、鎳鈷鋁)——固態(tài)電池的發(fā)展方向，其中磷酸鐵鋰將逐步遠(yuǎn)去，固態(tài)電池尚未到來(lái)。三元電池材料中鎳和錳并不稀缺，決定性的材料集中于鈷元素。

暴利的起始源自危機(jī)，2008年全球金融危機(jī)期間，國(guó)際銅價(jià)跌70%，剛果(金)加丹加礦業(yè)公司的市值幾乎蒸發(fā)殆盡。而總部遠(yuǎn)在瑞士的嘉能可公司董事們選擇在最合適的時(shí)機(jī)舉手表決，以5億美元收購(gòu)加丹74%的股權(quán)，而3年后，加丹加市值達(dá)到32億美元。就在去年2月，嘉能可公司又收了加丹加余下的10.25%股份，并從荷蘭的弗勒萊特(Fleurette)集團(tuán)手里拿下了另一個(gè)世界級(jí)銅鈷礦山穆坦達(dá)(Mutanda)的最終控制權(quán)，從而成為世界最大的鈷礦開(kāi)采商。至此，嘉能可公司控制了全球鈷礦市場(chǎng)近30%的份額，取得決定性的定價(jià)權(quán)，換句話(huà)說(shuō)嘉能可公司掌握了全球新能源汽車(chē)發(fā)展的命門(mén)。

2016年，嘉能可公司的鈷產(chǎn)量為2.83萬(wàn)噸，而國(guó)際鈷價(jià)每磅上1美元，意味著嘉能可公司就增加6000多萬(wàn)美元的純利潤(rùn)。國(guó)際鈷價(jià)從2016年10美元/磅上升到2018年年初40美元/磅。而根據(jù)初步估算，這些利潤(rùn)，至少有50%來(lái)自中國(guó)。多種因素交錯(cuò)將共同指向鈷價(jià)的進(jìn)一步上漲。嘉能可公司近年在大宗商品方面的發(fā)展有起有落，但在鈷業(yè)的適時(shí)布局，使其成為近年來(lái)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的潛在大贏家。

四、啟示

一方面，固態(tài)電池的研究發(fā)展還未實(shí)現(xiàn)商業(yè)應(yīng)用，而氫燃料電池汽車(chē)的發(fā)展，受約束于加氫站和催化劑鉑應(yīng)用的突破性研究，另一方面，盡管技術(shù)進(jìn)步速度較快，但預(yù)計(jì)三元(鎳鈷錳、鎳鈷鋁)電池仍然在未來(lái)數(shù)年內(nèi)仍然是不可替代的動(dòng)力電池主流代表。

這意味著，中國(guó)新能源汽車(chē)發(fā)展紅利被國(guó)際巨頭攫取的現(xiàn)狀，在短期內(nèi)將不會(huì)改變。據(jù)稱(chēng)，嘉能可公司擁有超過(guò)2000名的專(zhuān)業(yè)人士、交易員和律師，他們?cè)谑袌?chǎng)情報(bào)搜集和長(zhǎng)期戰(zhàn)略布局上，使得嘉能可公司擁有出眾的戰(zhàn)略布局和選擇。

而在我國(guó)，除大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和巨頭企業(yè)通過(guò)借助資本與專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)的力量(相當(dāng)一部分來(lái)自?xún)?nèi)外部戰(zhàn)略咨詢(xún)從業(yè)者)，增益長(zhǎng)期戰(zhàn)略布局和業(yè)務(wù)選擇外，大部分傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)在戰(zhàn)略部署方面，依然面臨著內(nèi)部研判的保守思維。

五、展望

在新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中，無(wú)論是國(guó)企還是私企，無(wú)論是電池企業(yè)還是汽車(chē)企業(yè)，小到電池管理系統(tǒng)的研發(fā)與合作，大到內(nèi)部的業(yè)務(wù)布局、產(chǎn)品選擇、發(fā)展與合作模式、產(chǎn)業(yè)鏈上下游的延伸與協(xié)同、甚至下游商業(yè)模式和結(jié)構(gòu)效能等方面更需要達(dá)成高度共識(shí)，需要戰(zhàn)略咨詢(xún)公司提供詳實(shí)數(shù)據(jù)與科學(xué)分析下的合理決策依據(jù)，依賴(lài)數(shù)據(jù)與產(chǎn)業(yè)內(nèi)外部合作、借助產(chǎn)業(yè)與金融互動(dòng)，幫助新能源汽車(chē)企業(yè)和動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展!