債轉(zhuǎn)股~100億元!

9月20日，中國華能集團公司與中國人壽保險(集團)公司合作的100億元債轉(zhuǎn)股資金順利到位，標(biāo)志著電力央企首單債轉(zhuǎn)股項目成功實施。

什么是市場化債轉(zhuǎn)股?

簡單來說，市場化債轉(zhuǎn)股就是企業(yè)遵循市場化、法治化原則，市場化籌集資金，依法合規(guī)通過引入權(quán)益性資金償還債務(wù)，從而實現(xiàn)降杠桿、減負(fù)債、防風(fēng)險的目的。

發(fā)電行業(yè)首個債轉(zhuǎn)股是如何運作的?

為落實黨中央國務(wù)院關(guān)于深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的決策部署，有效落實國務(wù)院《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》精神和國資委關(guān)于降杠桿減負(fù)債防風(fēng)險相關(guān)要求，華能于今年4月攜手中國人壽，本著市場化、法治化的原則，啟動了債轉(zhuǎn)股相關(guān)工作。

經(jīng)雙方自主協(xié)商，最終確定中國華能從中國人壽引入規(guī)模100億元權(quán)益性資金，專項用于降低中國華能債務(wù)規(guī)模。

接下來，大家最關(guān)心的來了——

債轉(zhuǎn)股到底好不好?

看小能人這么開心~這還用說嗎?

對咱們企業(yè)來說，可以通過債轉(zhuǎn)股，有效降低杠桿率、增強資本實力、防范債務(wù)風(fēng)險。債轉(zhuǎn)股有利于企業(yè)充分利用多層次資本市場建設(shè)，提高直接融資比重，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu);有利于幫助企業(yè)降本增效，增強競爭力;有利于推動企業(yè)股權(quán)多元化，促進企業(yè)改組改制，完善現(xiàn)代企業(yè)制度。

拿此次華能和中國人壽的債轉(zhuǎn)股項目來說，項目的落地為華能減少負(fù)債100億元，將大幅降低公司的資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，防范債務(wù)風(fēng)險，同時可以有效解決部分發(fā)展前景良好但暫時遇到困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)的資金瓶頸問題。

本次債轉(zhuǎn)股項目的成功實施對電力央企和保險資管市場均具有創(chuàng)新示范意義。