特斯拉的產(chǎn)能噩夢(mèng)會(huì)不會(huì)成為未來整個(gè)汽車行業(yè)共同的夢(mèng)魘呢?

本文只淺談一下動(dòng)力電池的金屬原材料鋰、銅、鎳和鈷。

Tesla開始交付Model3，并且周產(chǎn)量突破5000輛;沃爾沃宣布計(jì)劃在2019年淘汰全部純內(nèi)燃機(jī)汽車并主推純電動(dòng)和混合動(dòng)力汽車;豐田大量購入全球最大鋰礦業(yè)務(wù)公司之一Orocobre ORE的股票……這一些列電動(dòng)汽車市場(chǎng)的舉動(dòng)直接導(dǎo)致了在上個(gè)月，全球著名的化學(xué)能源公司Sociedad Químicay Minera宣布與智利政府達(dá)成協(xié)議，將其碳酸鋰年產(chǎn)量翻倍，擴(kuò)大至約220萬噸，一直到2030年。

這一舉動(dòng)成功打壓了鋰價(jià)格(在2017年鋰價(jià)上漲了29%)但是鋰價(jià)增長(zhǎng)的勢(shì)頭不可避免，相比于銅礦、鎳礦和含鈷礦，鋰的情況相對(duì)樂觀。但是預(yù)計(jì)未來兩年全球需求量將增長(zhǎng)75,000噸，超過此期間新供應(yīng)量25,000-3,000噸。

單單是汽車動(dòng)力電池的需求量就占整個(gè)鋰市場(chǎng)的40%，而這個(gè)數(shù)字到2025年時(shí)將會(huì)升至60%-70%。而鋰市場(chǎng)供應(yīng)的結(jié)構(gòu)性短缺會(huì)至少持續(xù)到2020年。

“隨著電動(dòng)汽車銷量增長(zhǎng)率達(dá)到兩位數(shù)的復(fù)合增長(zhǎng)率，三元鋰電池的關(guān)鍵原材料處于一個(gè)迅猛增長(zhǎng)周期的早期階段，這一階段很可能會(huì)持續(xù)到下一個(gè)十年。”Lithium Americas Corp.LAC的顧問Chris Berry分析道。

Tesla的例子擺在眼前，除了極致的追求工業(yè)制造的模塊化和自動(dòng)化所帶來的問題，電池產(chǎn)能的瓶頸始終是電動(dòng)汽車生產(chǎn)的關(guān)鍵限制問題。

而銅和鎳是限制電池產(chǎn)能的關(guān)鍵因素。因?yàn)槌Ｄ甑倪^度開發(fā)，以及銅價(jià)走低，在過去十年中資本市場(chǎng)對(duì)于銅礦的投資基本處于零增長(zhǎng)，而精煉銅和精煉鎳的小額赤字預(yù)計(jì)還會(huì)保持增加，在短期內(nèi)不會(huì)有大的改變。

對(duì)新礦的開發(fā)和投資將是非常必要的，因?yàn)楝F(xiàn)有的銅礦和鎳礦無法滿足未來不斷飛速增長(zhǎng)的需求，但勘探和開發(fā)的成本在不斷升高，而原材料價(jià)格還尚未從四年前價(jià)格暴跌的陰影中完全走出來下。

鑒于礦產(chǎn)開發(fā)和投資必要的公文手續(xù)以及政府流程，新的鎳礦和銅礦將至少需要5-10年的時(shí)間才能達(dá)到市場(chǎng)需要的產(chǎn)能。

含鈷礦，由于地理環(huán)境和地緣政治的雙重因素已經(jīng)陷入到“很難獲取”的危險(xiǎn)境地。

First Cobalt Corp.FCC首席執(zhí)行官Trent Mell稱，截止到2017年，全球鈷產(chǎn)量的50%用于生產(chǎn)三元鋰電池，這個(gè)比例到2020年時(shí)預(yù)計(jì)將會(huì)超過60%。

鈷是很多金屬礦的副產(chǎn)品金屬，98%來自銅礦和鎳礦。作為銅和鎳的主要副產(chǎn)品，它的增長(zhǎng)很大程度上取決于新銅礦和鎳礦的發(fā)展。

而目前約60%的含鈷金屬礦來自剛果民主共和國，而這個(gè)國家目前正飽受戰(zhàn)爭(zhēng)的蹂躪。而中國在2017年初和剛果簽署的超過數(shù)億美元的銅鈷礦貿(mào)易協(xié)定，也在一定程度上展示了過去十年對(duì)這個(gè)非洲兄弟的援助并不是一無所獲。

雖然國內(nèi)目前有著充分原材料供應(yīng)，但是由于金屬工業(yè)的行業(yè)規(guī)律，鈷在短期內(nèi)很難達(dá)到市場(chǎng)所需的產(chǎn)能。根據(jù)Benchmark Mineral Intelligence分析師Caspar Rawles的數(shù)據(jù)顯示，在中國，2017年電池行業(yè)的主要原料硫酸鈷價(jià)格上漲了78%。與其他金屬原材料一樣，鈷價(jià)格上漲也是由于缺乏原材料所致。