我們對于汽車電動化的戰略方向是沒有什么異議的，區別只是是否能按照各個市場的監管一步步兌現。當巨額資金不斷進入的時候，資金是有訴求和退出時間目標的，因此往往產業發展到最后并不是完全看先發優勢的。世界范圍內動力電池的產業化主要集中在三個區域，分別位于德國、美國和中日韓所在的東亞地區，而鋰離子動力電池的生產目前主要集中在中、日、韓三個國家。

• 2011-2014年全球鋰離子產業 投資總計在100-120億美元，產 能超過500億瓦時（50GWh）

 • 2014-2017來自于Tesla、比亞 迪和CATL的投資70億美元。 

• 2012-2014投資平均強度：250 美元/kWh。 

• 2014-2017投資強度：150美元 /kWh（Tesla，比亞迪和CATL

那么如何看待歐洲的電池產業呢？

歐盟決定將支持建立一個覆蓋所有成員國的電池產業聯盟，寶馬 、戴姆勒、大眾、巴斯夫等德國工業和汽車大廠已獲邀參加該聯盟，其他成員包括法國雷諾、Saft，Solvay以及正在設廠的Northvolt與Terra E。 報導指出。歐盟最高能源事務官員MarosSefcovic將承諾將投入最多 22 億歐元 用于電池研發。歐洲國家越來越深刻地意識到，如果不能填補自身能源儲存產品方面的生產缺口，則歐洲主要的產業就有可能落后于其他國家。針對電動車產業來說，鋰電池成為發展的重要核心。

Source: Bloomberg, Benchmark*2023, Avicienne, UBS

1）兩個浪頭比較大的公司

2017年8月，德國法蘭克福TerraE控股公司聯合17家德國公司組建聯盟，計劃興建一座產能達34千兆瓦時的廠鋰離子超級工廠。該項目獲德國教育部和研究部門620萬美元補貼，預計將于2019年第4季度破土動工，2028年實現全部產能。

這事情聽起來挺扯的，但是“VW-owned Scania to invest €10m in Northvolt's battery cell“但是從新興產業里面搶工作，還是值得zf大規模投資的

Northvolt 2017年9月，ABB正式加盟Northvolt在瑞典建造的鋰離子電池廠項目，以迎合預期的電動汽車需求增長的趨勢。新工廠預計電池年產能將達32GWh，將于2019年完成示范線，2020年投產，2023年實現全面投產。

這兩家企業代表歐洲的產業界，要用今天的錢，來砸未來，湊份子搞鋰電產業了。特別是TerraE這類營運方式屬于晶圓代工模式，類似于半導體產業的模式，有點集中力量辦大事的概念。

2）汽車企業公司

2017年5月，戴姆勒集團確認將投入10億歐元建設歐洲最大/最先進的電池pack工廠，該工廠裝機總量為15萬kWh，計劃2018年完成建設并投入使用，其產品將被應用于奔馳、Smart和EQ等純電動車型中。

大眾到2022年底，集團在全球范圍內將擁有16個電動汽車生產基地，除了現有的3個基地，其中將有9座新工廠在未來兩年投入生產

注釋：戴姆勒和大眾并未確定是否要在歐洲做電芯，對于這兩家而言，重點是造車，把未來的動力總成把握在手里面。

3）亞洲電池企業

目前可以看到LG、三星SDI已經去歐洲了，SK已經在建了，后續CATL要是拿到全球訂單在歐洲也要去。

對比一下，很多時候，確實是后發先至的。我們如今看歐洲搞電池難免有些輕視，但是誠如我們之前行得通的，如果市場在歐洲平穩而持續，而且歐洲各個方向上用得著儲能（清潔能源和電動汽車）的地方都形成協作模式，有些事情未嘗不會形成一個很大的力。

小結：我覺得電動汽車和電池的事業，是短期內跌宕起伏的，但是方向上大家不用否認的事情，具體的節奏和實際需要做的事情需要把握并片刻不能停下的。