2017年，“一線監管”成為資本市場的關鍵詞。

　　這一年，深交所堅持穩中求進工作總基調，深化依法全面從嚴監管，著力提升監管能力，嚴守風險防控底線，一線監管得到明顯加強，“以監管會員為中心”的交易行為監管模式穩步推進，現場檢查工作實現開創性探索，科技監管水平顯著提升。 

　　從實踐結果看，深交所全年一線監管取得較好成效。異常交易頻發、高發勢頭得到遏制，市場嚴重投機炒作有所降溫，價值投資氛圍逐步濃厚，對市場參與各方的規范引導作用逐步顯現，市場運行總體保持平穩有序的良好態勢。    

　　采取2282次自律監管措施

　　精準打擊市場異常交易行為

　　2017年以來，深交所針對市場形勢與監管要求的變化，著重從異常交易行為監管入手，采用更有約束力的監管措施，切實做到有異動必有反應，有違規必有查處。

　　一方面，深交所加強了異常交易行為監控力度。嚴重違法違規行為或重大市場風險在早期往往表現為異常交易行為，需要立足抓早抓小的風險防控原則，及時發現并妥善處置異常交易行為。2017年，深交所全年累計采取2282次自律監管措施，是前一年的1.72倍，對抑制二級市場股票炒作、打擊證券違法違規行為、保護投資者合法權益產生積極效果。

　　另一方面，深交所強化對概念股及退市股票交易監管。在過去一年里，深交所重點監控涉嫌炒作的雄安新區概念股、次新股、高送轉概念股交易情況，對存在異常交易行為的賬戶采取152次監管措施。數據顯示，2017年以來上市的次新股股價與2016年相比，平均最大漲幅從609%降至381%，平均連續漲停天數由14.31天減至10.40天。深交所還重點監控進入退市整理期的“欣泰退”、“新都退”等股票交易情況，嚴防退市交易風險，確保退市股票交易平穩有序。

　　深交所在交易監管等方面的效率提升，離不開技術手段的應用。過去一年來，深交所進一步優化系統性能，豐富監管數據資源，利用流計算、數據挖掘、可視化等大數據技術，探索關聯賬戶合并預警、投資者畫像、證券畫像等智能化應用，不斷提高市場監控和違法違規線索發現效率。

　　2017年，深交所累計向證監會上報異動線索210余起，創近幾年來新高；累計完成對外數據協查498次，積極配合司法機關和稽查部門辦案，助力打擊證券市場違法違規行為。

　　發出問詢函件逾3600份

　　全面強化上市公司監管

　　2017年，深交所以信息披露為中心，持續深化“刨根問底”式全面監管理念。同時，基于上市公司監管系統的優化，深交所運用文本挖掘、云計算等信息技術，探索構建上市公司畫像圖譜、公司與股東行為特征分析體系，逐步實現信息披露、輿情信息、舉報信息的交叉可比性分析，提升發現線索的能力。

　　統計數據顯示，深交所2017年全年共向上市公司及其相關方發出監管問詢函件3618份，內容涉及上市公司信息披露、并購重組、對外投資、規范運作等方面，發函數量較去年大幅增加。

　　除了持續完善“以投資者需求為導向”的上市公司信息披露監管體系外，在監管實踐中，深交所強化了對高風險公司及突出問題的監管。比如，密切關注重點風險公司，取消部分公司信息披露直通權限，制定專門風險應急預案；穩妥做好新都酒店、欣泰電氣退市相關工作，順利實施欣泰電氣先行賠付工作；繼續加強并購重組監管，強化高送轉與業績匹配性、股東減持計劃及二級市場減持的聯動核查，多措并舉引導上市公司增強現金分紅意識，深入研究高比例質押、控制權爭奪等市場新情況等。

　　另據統計，深交所全年累計發出關注函400份，監管函398份，對上市公司及相關責任人給予公開譴責143次、通報批評343次，顯示深交所2017年加大了對上市公司違法違規行為的打擊力度。

　　增強一線監管的針對性

　　探索開展現場檢查工作

　　2017年，深交所積極落實與各地證監局簽署的《監管協作備忘錄》，先后派出50余人次參與四川、深圳、寧夏等地證監局的29個上市公司聯合現場檢查項目，檢查內容涉及恢復上市、關聯交易、信息披露、并購重組等。通過聯合檢查，深交所與證監會派出機構逐步探索建立了高效、順暢的合作監管機制，有效形成系統內監管合力。

　　針對日常監管中出現的突發、重大、惡性風險事件，深交所以問題和風險為導向，探索建立健全由交易所組織實施、證監局配合的常態化現場檢查機制。2017年12月以來，深交所主動組織實施了兩個現場檢查項目，通過現場檢查，進一步提升交易所一線監管的權威性和威懾力，切實起到了防范和化解風險的效果。

　　此外，2017年10月，根據證監會統一部署，深交所啟動了對部分擬IPO企業的現場檢查工作，嚴把擬上市公司質量關。