作為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和國內(nèi)少數(shù)具有全球市場影響力的產(chǎn)業(yè)，光伏產(chǎn)業(yè)從誕生之日起就伴隨著產(chǎn)業(yè)政策刺激和金融扶持支撐，在規(guī)模快速擴張的同時，對政策的深度依賴也日益成為行業(yè)健康發(fā)展的“緊箍咒”——政策一有風(fēng)吹草動，行業(yè)便會出現(xiàn)震蕩。“531光伏新政”后，光伏行業(yè)反應(yīng)強烈，再次暴露出缺乏核心技術(shù)、太過依賴政策等行業(yè)深層次問題。

再現(xiàn)震蕩

陸續(xù)停產(chǎn)減產(chǎn) 訂單減少價格下滑

裁員、停產(chǎn)、欠薪……“531新政”后出現(xiàn)的光伏企業(yè)震蕩，引發(fā)全行業(yè)的關(guān)注和憂慮。

“531新政”后，江蘇振發(fā)、南京中電、常州協(xié)鑫、海潤光伏、江西旭陽雷迪等多家企業(yè)紛紛曝出員工討薪事件，隆基股份、保利協(xié)鑫、賽維LDK等光伏龍頭企業(yè)陸續(xù)停產(chǎn)減產(chǎn)或出售下屬電站、子公司。

中國光伏行業(yè)協(xié)會的調(diào)查顯示，當(dāng)前光伏行業(yè)產(chǎn)能利用率大幅下降，許多企業(yè)在“531新政”后因訂單減少而停工或削減產(chǎn)能，大、中、小企業(yè)均未能幸免。江西瑞晶太陽能科技有限公司副總經(jīng)理陳積華說：“‘531新政’后，我們6月銷售額迅速從1.2億元減至5000多萬元，虧了600多萬元，15條生產(chǎn)線只開了4條。”曾經(jīng)的業(yè)界龍頭賽維LDK下屬硅料廠也停產(chǎn)檢修，電池廠只有少量訂單在生產(chǎn)。

不僅訂單急劇減少，產(chǎn)品價格也大幅下滑。晶科能源總裁助理郭亦桓介紹，“531新政”出臺后，多晶硅料價格迅速從110-120元/公斤跌到80元/公斤，單晶硅料也差不多，一些硅料企業(yè)因此停產(chǎn)。旭陽雷迪公司董事長范磊算了筆成本賬，“531新政”后，硅片價格從3.6元/片跌至2.35元/片，而企業(yè)生產(chǎn)一片硅片所需硅料成本1.3元、非硅成本1.1元，每賣一片硅片直接制造成本就虧5分錢。算上管理、財務(wù)、銷售費用每片約0.25元、折舊費每片0.2元，虧損更大，只能關(guān)閉一些生產(chǎn)線。“這兩年我們基本保持滿產(chǎn)狀態(tài)，月產(chǎn)硅片7600萬片。但6月產(chǎn)量降至1100萬片，開工率不足15%。”

“531新政”提出暫不安排2018年普通光伏電站建設(shè)規(guī)模，分布式光伏項目規(guī)模為10GW。中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計顯示，今年上半年，國內(nèi)分布式光伏裝機容量約為12GW。上海超日(九江)太陽能有限公司總經(jīng)理江富平說：“這意味著全年指標(biāo)已用完，明年政策又不清晰，業(yè)內(nèi)都很茫然，不知道下一步走向如何。”

深度依賴

政策一有風(fēng)吹草動 行業(yè)就狂風(fēng)驟雨

我國光伏行業(yè)自新世紀(jì)以來的十幾年內(nèi)從無到有快速發(fā)展，成為具有全球市場影響力的新興產(chǎn)業(yè)。但記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，這樣一個具有國際市場競爭力的產(chǎn)業(yè)戴著多重“緊箍咒”。

——產(chǎn)業(yè)政策依賴癥難治。由于2013年國內(nèi)光伏市場啟動之初，光伏發(fā)電成本偏高，國家對光伏電站建設(shè)執(zhí)行度電補貼政策。賽維LDK副總袁偉說，在補貼政策刺激下，光伏行業(yè)再次出現(xiàn)投資熱，很多過去不從事光伏行業(yè)的人都進入這個領(lǐng)域。中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計顯示，2017年，我國多晶硅、硅片、電池片、組件產(chǎn)量分別占全球的55%、87%、69%、71%，光伏累計裝機量130GW，連續(xù)三年位居全球首位。

十幾年前光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展之初，幾乎所有省份都將光伏行業(yè)作為重點發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)給予扶持。然而，“531新政”相當(dāng)于補貼政策的“急剎車”，行業(yè)馬上陷入困境。袁偉感嘆道：“政策對行業(yè)影響太大了!政策一有風(fēng)吹草動，行業(yè)就狂風(fēng)驟雨。”

——貿(mào)易摩擦風(fēng)險高。我國光伏行業(yè)一直在國內(nèi)市場和國外市場間搖擺。2012年前后，除上游硅料外，我國光伏行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模全球領(lǐng)先，不過，歐美接連幾輪“雙反”使光伏行業(yè)陷入第一次全行業(yè)困境，大批企業(yè)破產(chǎn)，直接促使我國啟動國內(nèi)光伏應(yīng)用市場。“那時候我們嚴重依賴國外市場，歐美‘雙反’一方面是因為我們在產(chǎn)業(yè)化方面有競爭優(yōu)勢，另一方面也是由于行業(yè)擴張?zhí)旌蟪霈F(xiàn)價格惡性競爭。”中國可再生能源學(xué)會光伏專業(yè)委員會原副主任吳達成說。

“531新政”出臺后，很多企業(yè)把目光瞄準(zhǔn)海外尤其是印度等新興市場。陳積華說：“‘走出去’也面臨許多阻礙，有可能出現(xiàn)新一輪無序競爭。”今年以來，美國推出對進口太陽能電池及組件征收保障性關(guān)稅的“201條款”，7月印度裁定對中國和馬來西亞進口的電池片及組件征收兩年的保障措施稅。

——融資貸款恐收緊。我國光伏行業(yè)還有一個重要命門——融資貸款，2012年開始的行業(yè)大震蕩，部分企業(yè)破產(chǎn)倒閉與資金鏈斷裂、銀行收緊貸款有關(guān)。“531新政”后，許多企業(yè)擔(dān)心會引發(fā)金融機構(gòu)斷貸抽貸連鎖反應(yīng)。

范磊說，光伏行業(yè)負債率偏高，行情一崩塌，資金鏈就會出問題。“我們目前負債約24億元，在業(yè)內(nèi)算規(guī)模小的。但我們從4月開始欠息，9月底還不上很有可能就要被當(dāng)作不良貸款處置。”

“老大必死”?

龍頭企業(yè)跌下“神壇” 行業(yè)“大而不強”

回望光伏行業(yè)發(fā)展歷程，可以發(fā)現(xiàn)，一些在國內(nèi)甚至全球領(lǐng)先的光伏巨頭企業(yè)在經(jīng)歷了曇花一現(xiàn)的風(fēng)光后，紛紛跌下“神壇”。如今，在補貼下調(diào)、融資環(huán)境收緊的大環(huán)境下，這些不利因素對大企業(yè)的管理能力和技術(shù)創(chuàng)新提出了更嚴峻的挑戰(zhàn)。

光伏行業(yè)內(nèi)部流傳著一個“老大必死”魔咒。如昔日全球最大的光伏組件和面板制造商無錫尚德已經(jīng)破產(chǎn)重整，全球最大多晶硅片制造商賽維LDK今年已被低價轉(zhuǎn)讓，全球最大光伏組件供應(yīng)商英利剛剛遭紐交所摘牌，繼英利之后成為全球最大光伏組件供應(yīng)商的天合光能也已退市。

“這似乎成了行業(yè)魔咒，老大不出幾年就會摔下來，而且摔得很慘。大家都在觀望，看這一輪震蕩哪家大企業(yè)先倒下。”曾在天合光能工作過的郭亦桓說，2016年晶科能源成為全球太陽能光伏組件供應(yīng)商，“得益于我們的全球化布局，晶科此次受新政影響相對較小，目前滿產(chǎn)，但大家也都在觀察未來的市場走勢。”

龍頭企業(yè)規(guī)模大、技術(shù)強，本應(yīng)有更強的市場競爭力和抗風(fēng)險能力，“老大必死”的魔咒讓人費解。郭亦桓說，光伏龍頭企業(yè)是在補貼政策和相對寬松的融資環(huán)境下快速發(fā)展起來的，管理不一定跟得上，也不一定有核心技術(shù)或很強的創(chuàng)新能力。在補貼下調(diào)、融資環(huán)境收緊的大環(huán)境下，龍頭企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)更加嚴峻。

從“531新政”后的市場反應(yīng)看，大企業(yè)投資大、負債高，面臨的問題比小企業(yè)更突出。而在更多業(yè)內(nèi)人看來，光伏行業(yè)“老大必死”正是我國光伏行業(yè)“大而不強”的縮影。