六一兒童節(jié)剛過(guò)，光伏產(chǎn)業(yè)迎來(lái)“成人禮”。6月4日受“史上最嚴(yán)苛政策”影響，光伏板塊迎來(lái)大跌，包括績(jī)優(yōu)白馬在內(nèi)的通威股份、隆基股份、林洋能源等數(shù)10只概念股跌停。

港股市場(chǎng)上，產(chǎn)業(yè)相關(guān)個(gè)股同樣大跌，信義光能收盤(pán)大跌14.73%，協(xié)鑫新能源收盤(pán)大跌13.10%，保利協(xié)鑫能源收跌9.20%，順風(fēng)清潔能源收跌7.14%。

2018年6月1日，發(fā)改委、財(cái)政部、能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“通知”)，強(qiáng)調(diào)合理把握發(fā)展節(jié)奏，優(yōu)化光伏發(fā)電新增建設(shè)規(guī)模，同時(shí)加快光伏發(fā)電補(bǔ)貼退坡，降低補(bǔ)貼強(qiáng)度，完善光伏發(fā)電電價(jià)機(jī)制，加快光伏發(fā)電電價(jià)退坡。并且發(fā)揮市場(chǎng)配置資源決定性作用，進(jìn)一步加大市場(chǎng)化配置項(xiàng)目力度。

國(guó)家發(fā)改委研究員、可再生能源學(xué)會(huì)理事、光伏產(chǎn)業(yè)專(zhuān)家王斯成致函中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)光伏專(zhuān)委會(huì)，稱(chēng)新政將會(huì)對(duì)我國(guó)光伏制造業(yè)造成很大沖擊。

亦有業(yè)內(nèi)人士直言，沒(méi)想到新政策如此嚴(yán)厲，這次的“六一”兒童節(jié)禮物有點(diǎn)重，但也可以稱(chēng)為光伏行業(yè)的“成人禮”。這次國(guó)家部委出手迅速，政策的力度和速度都遠(yuǎn)超預(yù)期，可見(jiàn)國(guó)家削減對(duì)行業(yè)進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼的決心。

而突如其來(lái)的光伏新政也令眾多知名機(jī)構(gòu)不幸“踩雷”。比如光伏龍頭隆基股份，2018年一季報(bào)顯示，著名私募朱雀投資持有9959萬(wàn)股，位列第四大流通股股東，持股比例超5%;中央?yún)R金緊隨其后，持有逾4000萬(wàn)股，持股比例超2%。

而興全合宜基金和社保一一七組合則屬于一季度新進(jìn)，分別持有逾3000萬(wàn)股和1900萬(wàn)股，位列第七和第十大流通股股東。而QFII機(jī)構(gòu)澳門(mén)金融管理局則踩雷另一只龍頭通威股份，2018年一季報(bào)顯示，澳門(mén)金融管理局新進(jìn)2700萬(wàn)股，位列第九大流通股股東，持股比例0.99%。

而另一知名私募高毅資產(chǎn)和老牌公募易方達(dá)基金則踩雷太陽(yáng)能EVA膠膜龍頭福斯特，2018年一季報(bào)顯示，高毅資產(chǎn)旗下一只信托產(chǎn)品增持逾220萬(wàn)股，共持有311萬(wàn)股，另外旗下兩只產(chǎn)品一季度分別新進(jìn)福斯特逾270萬(wàn)股和150萬(wàn)股，三只產(chǎn)品合計(jì)持有逾700萬(wàn)股;分別位列第五、六、八大股東。

而易方達(dá)基金公司旗下的兩只產(chǎn)品一季度新進(jìn)買(mǎi)入逾140萬(wàn)股和130萬(wàn)股，分別位列福斯特第九、和第十大股東。

中金公司表示，政策出臺(tái)后，需求下滑將對(duì)全產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格造成較大沖擊，并且下游觀望的態(tài)度會(huì)加速制造業(yè)價(jià)格走低。

東吳證券表示，本輪周期出清后，我們預(yù)計(jì)光伏系統(tǒng)成本將達(dá)到3-3.5元/W左右的水平(和現(xiàn)在的5元相比，還有30%-50%的下降空間)，光伏度電成本將降低至0.30元/度以下。全球光伏產(chǎn)業(yè)將出現(xiàn)一輪長(zhǎng)度在15年以上的“全球平價(jià)上網(wǎng)大周期”。

平安證券認(rèn)為，短期來(lái)看，光伏行業(yè)受新政影響，行業(yè)需求及產(chǎn)品價(jià)格均可能呈現(xiàn)波動(dòng)。中長(zhǎng)期來(lái)看，平價(jià)上網(wǎng)進(jìn)程加速，行業(yè)政策屬性逐步褪去，市場(chǎng)化屬性增強(qiáng)，未來(lái)成長(zhǎng)空間廣闊。與此同時(shí)，高效技術(shù)是未來(lái)發(fā)展方向，行業(yè)集中度有望加快提升。