當(dāng)前光伏行業(yè)以市場(chǎng)為主導(dǎo)的資源整合不斷推進(jìn)，具備競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)企業(yè)正加緊通過收購電站等方式擴(kuò)充產(chǎn)能。分析人士稱，在電改、新能源微電網(wǎng)、能源互聯(lián)網(wǎng)等政策利好刺激下，預(yù)計(jì)年內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展將呈現(xiàn)穩(wěn)中上升的態(tài)勢(shì)，看好具備技術(shù)、資金、管理、品牌優(yōu)勢(shì)的光伏設(shè)備企業(yè)和光伏電站運(yùn)營商。

　　 企業(yè)業(yè)績(jī)印證產(chǎn)業(yè)回暖

　　“我國光伏制造業(yè)上半年總產(chǎn)值超過2000億元。”工信部近日發(fā)布的《2015年上半年我國光伏產(chǎn)業(yè)運(yùn)行情況》稱，今年上半年，得益于國家對(duì)光伏行業(yè)的政策扶持等因素，我國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)比2014年同期有所改善，主要表現(xiàn)為電池組件等產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)價(jià)格企穩(wěn)回升，生產(chǎn)成本持續(xù)下降，多晶硅、硅片及電池組件環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)定增長。

　　國內(nèi)光伏企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況持續(xù)好轉(zhuǎn)，已經(jīng)在相關(guān)上市公司近期陸續(xù)發(fā)布的上半年業(yè)績(jī)報(bào)告或業(yè)績(jī)預(yù)告中得以體現(xiàn)。

　　天合光能財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司第二季度營收較去年同期增長39.2%至7.229億美元。公司當(dāng)季光伏組件出貨量達(dá)1231.6兆瓦，包括1000.7兆瓦的對(duì)外出貨量和為公司自身下游光伏發(fā)電項(xiàng)目提供的230.9兆瓦出貨量。

　　另一家中概光伏公司晶科能源財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)也顯示，第二季度營收較去年同期增長31.6%至5.162億美元。公司當(dāng)季光伏組件總出貨量達(dá)913.4兆瓦，同比增長38.7%，其中90.4兆瓦用于公司下游項(xiàng)目。

　　A股方面，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月23日，33家A股光伏發(fā)電概念上市公司中，已有24家公司對(duì)中期業(yè)績(jī)進(jìn)行了預(yù)估，其中業(yè)績(jī)預(yù)喜公司達(dá)15家，占比近七成。有2家公司預(yù)計(jì)上半年業(yè)績(jī)扭虧為盈，另有3家公司預(yù)計(jì)凈利潤增幅在125%以上，它們分別是銀星能源、協(xié)鑫集成、東方日升、京運(yùn)通、亞瑪頓。

　　一券商研究員分析指出，這些上半年業(yè)績(jī)大幅提升的光伏產(chǎn)業(yè)鏈公司均為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯的公司，其中，東方日升、京運(yùn)通、亞瑪頓將業(yè)務(wù)重心鎖定在目前毛利率最高的光伏電站開發(fā)。中概股光伏公司晶科能源、天合光能則在行業(yè)進(jìn)入新一輪擴(kuò)產(chǎn)周期的背景下，選擇海外建廠的擴(kuò)產(chǎn)戰(zhàn)略，抓住了上半年東南亞等新興市場(chǎng)的需求增長所帶來的機(jī)遇。

　　擴(kuò)產(chǎn)能“箭在弦上”

　　風(fēng)電、水電、光伏等新能源行業(yè)的“十三五”規(guī)劃正在制定中，多位行業(yè)分析人士均指出，規(guī)劃目標(biāo)上調(diào)將是大概率事件，必將為產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司帶來發(fā)展機(jī)遇。

　　光大證券分析師預(yù)計(jì)，今年國家能源局指引的17.8吉瓦的光伏新增裝機(jī)目標(biāo)，將會(huì)順利實(shí)現(xiàn)且有望達(dá)到20吉瓦。而“十三五”光伏裝機(jī)規(guī)模有望提升至150吉瓦，較原本的100吉瓦的裝機(jī)規(guī)模提高50%。

　　有券商分析人士表示，政府出臺(tái)的多個(gè)政策鼓勵(lì)光伏企業(yè)兼并重組，晶硅價(jià)格的持續(xù)下跌會(huì)倒逼一些中小供應(yīng)商離場(chǎng)，未來光伏行業(yè)上游的晶硅生產(chǎn)領(lǐng)域?qū)⒓铀傧磁疲掠蝿t將以分布式光伏電站作為重點(diǎn)發(fā)展方向，優(yōu)勢(shì)光伏企業(yè)將率先從中受益。

　　上述券商分析人士還指出，在電改、新能源微電網(wǎng)、能源互聯(lián)網(wǎng)等政策利好的刺激下，今后光伏發(fā)電特別是分布式光伏的消納環(huán)境將會(huì)得到改善，光伏裝機(jī)容量將持續(xù)增長。看好在光伏全產(chǎn)業(yè)鏈布局的龍頭晶硅制造企業(yè)，以及重點(diǎn)發(fā)展分布式光伏項(xiàng)目的龍頭企業(yè)。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年上半年我國光伏組件產(chǎn)量約為19.6吉瓦，產(chǎn)能利用率分化趨勢(shì)明顯，大企業(yè)盈利水平明顯改觀，而中小企業(yè)仍在盈虧線附近徘徊。中國證券報(bào)記者了解到，目前下游開發(fā)商在光伏組件采購中更青睞具備技術(shù)、資金、管理、品牌優(yōu)勢(shì)的大企業(yè)，而對(duì)小型組件企業(yè)能否兌現(xiàn)其對(duì)光伏組件的質(zhì)保承諾普遍持懷疑態(tài)度。