2012年前由技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)價(jià)格下降，相較于2011年硅料價(jià)格下降40%，現(xiàn)階段價(jià)格由供需關(guān)系決定。光伏市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大帶動(dòng)硅料需求增加，2017年全球產(chǎn)量為2007年產(chǎn)量的10倍，2017年產(chǎn)量同比增長(zhǎng)12%。

多晶硅料全球產(chǎn)量持續(xù)增加

多晶硅價(jià)格大幅下降，2017年價(jià)格相比11年降低60%以上

2017年全球多晶硅產(chǎn)量約為43.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13.7%;其中，中國(guó)占比56%，連續(xù)第2年占比過(guò)半，排名世界第一;韓國(guó)產(chǎn)量為7.7萬(wàn)噸，同比增加4.1%，排名第二;德國(guó)產(chǎn)量5.8萬(wàn)噸，同比減少7.9%，排名第三。

2017中國(guó)多晶硅料產(chǎn)量全球占比第一

中國(guó)多晶硅料產(chǎn)量全球份額穩(wěn)步提升

2017年全球多晶硅料有效產(chǎn)能50萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.4%，新增產(chǎn)能6.6萬(wàn)噸全部來(lái)自中國(guó)。

2017年我國(guó)多晶硅料有效產(chǎn)能約為27.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)31.4%，萬(wàn)噸級(jí)以上企業(yè)有十家。

2017年底多晶硅料中、德、韓企業(yè)產(chǎn)能領(lǐng)先

我國(guó)多晶硅產(chǎn)能分布及市場(chǎng)份額

2017年我國(guó)多晶凈進(jìn)口量約15.2萬(wàn)噸，總供應(yīng)量達(dá)39.2萬(wàn)噸，自給率61.42%相比于我國(guó)“硅片-電池-組件”70%的全球占比，多晶硅料環(huán)節(jié)仍存在提升空間。

多晶硅與下游三大環(huán)節(jié)全球占比對(duì)比

國(guó)內(nèi)多晶硅進(jìn)口比例仍然較大，尚存替代空間

海外多晶硅料企業(yè)平均成本約為14.5美元/kg，全球平均成本約為11.9美元/kg，國(guó)內(nèi)多晶硅料企業(yè)平均成本約為11美元/kg，僅為海外平均成本的78%，成本優(yōu)勢(shì)顯著，電費(fèi)成本占總成本比重接近50%，是成本的最大構(gòu)成，因此，國(guó)內(nèi)新增產(chǎn)能紛紛向低電價(jià)區(qū)域轉(zhuǎn)移。

國(guó)內(nèi)主要硅料廠商成本顯著低于海外廠商及平均成本

硅料成本主要由電費(fèi)構(gòu)成

2018年預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能12-13萬(wàn)噸，全球前5大多晶硅廠商中我國(guó)企業(yè)將占據(jù)3席，保利協(xié)鑫以9.6萬(wàn)噸/年產(chǎn)能領(lǐng)跑，國(guó)內(nèi)企業(yè)中，2018年新增萬(wàn)噸級(jí)的企業(yè)有5家，四川永祥擴(kuò)產(chǎn)5萬(wàn)噸、新疆協(xié)鑫擴(kuò)產(chǎn)2萬(wàn)噸、山西瑞科擴(kuò)產(chǎn)1.9萬(wàn)噸、東方希望擴(kuò)產(chǎn)1.5萬(wàn)噸、江西賽維擴(kuò)產(chǎn)1萬(wàn)噸。

2016-2018年前5大硅料企業(yè)產(chǎn)能：萬(wàn)噸

2016-2018中國(guó)主要多晶硅廠商擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃：萬(wàn)噸

2017年我國(guó)硅片產(chǎn)量188億片，折合產(chǎn)量87.6GW，同比大幅增長(zhǎng)39%。2017年全球硅片出貨量105.5GW，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量占比83%，全球絕對(duì)領(lǐng)先。