1、互聯(lián)網(wǎng)金融大家都說是個好東東，我們也要支持發(fā)展，支持產(chǎn)品創(chuàng)新，并提供發(fā)展空間和政策支持。

 

2、無論你們馬甲和名字多名花哨，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，還是有風(fēng)險的，要加強監(jiān)管。

 

3、互聯(lián)網(wǎng)金融你們再多花樣不過是支付、網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P）、眾籌、基金銷售、保險、信托和互消費金融等這幾類。

 

4、分了類以后，這幾個野孩子一人領(lǐng)一個回家管去，這些熊孩子出了事找你們的媽去。勢力范圍大致的劃分是：央媽管支付；銀監(jiān)會管P2P和原來沾親的互聯(lián)網(wǎng)信托和消費金融；證監(jiān)會管股權(quán)眾籌和基金銷售；保監(jiān)會管互聯(lián)網(wǎng)保險。

 

5、支付你個狼崽子，以后不要搶銀行的生意了，以后你就做小額、快捷、便民小微支付，托管也不要做了，給銀行。

 

6、P2P你個愛惹禍的熊孩子給我老實點，你只能提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務(wù)，不要吸存放貸非法集資。

 

7、哭什么哭，糖果也是有的。我知道你們都還小，符合小微企業(yè)稅收政策條件的，給你們點稅收優(yōu)惠。

 

8、哦，對了，這事兒不是誰都能干的，除了履行相關(guān)金融監(jiān)管程序外，你們還到電信主管部門履行網(wǎng)站備案手續(xù)。

 

9、你們能忽悠我理解，但是不要過度了。消費者權(quán)益還是保護的，洗錢和其他犯罪還是不能做滴，這是底線。

 

10、大家都有組織了， 你們也成立個中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會吧，沒事可以收收會費做個培訓(xùn)啥滴。

 

P2P大佬解讀央行指導(dǎo)意見

 

宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧：對長期溝通形成的結(jié)果的界定

 

管理意見的出臺，更多的是對大家長期以來充分溝通交流形成的一個結(jié)果進行界定，這樣的一個里程碑，也為后續(xù)的工作提供了一個方向。

 

這個行業(yè)并不是說，在意見出臺以前就是無序的黑暗的，有了這個意見就突然變成有序的，光明的。比如對P2P平臺的信息中介的一個定位，也跟長期以來我們的定位是一致的。我們的實踐之中，跟監(jiān)管者、行業(yè)進行互動，在不同場合表達監(jiān)管思路，都是很充分的。

 

其中有一點，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)和銀行類金融機構(gòu)進行合作，進行交易資金的監(jiān)督和存管，第三方支付機構(gòu)會不會就不被允許了？這個還要等待銀監(jiān)會對于P2P更加詳細的指導(dǎo)意見出臺，不過大的趨勢是這樣的。按照我的理解，銀行是要把，交易資金和平臺資金，進行徹底的隔離，對于借款人和出借人的身份的真實性的確認，資金的流轉(zhuǎn)過程當(dāng)中的從屬，進行一個明確的界定。要達到這樣的目的，才是最重要的。

 

融360 CEO葉大清：平臺型的創(chuàng)新模式將持續(xù)得到支持

 

1. 最近資本市場動蕩加快了互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見的出臺。

 

2. 互聯(lián)網(wǎng)金融朝普惠金融和小微金融方向推進，服務(wù)機構(gòu)和大客戶的模式如 P2B P2N 將會有監(jiān)管限制；P2P行業(yè)加速洗牌。

 

3. 平臺型的創(chuàng)新模式將持續(xù)的到監(jiān)管部門和資本市場的認可和支持，頂尖的平臺型企業(yè)有望兩年內(nèi)上市 。

 

4. 詳細的監(jiān)管細則出臺和落地還需要時間，目前大家無需過度解讀。

 

愛投資董事長趙春霞

 

1、對于互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍概括的非常全面，指導(dǎo)意見非常符合鼓勵創(chuàng)新的精神 2、意見內(nèi)容在預(yù)料之內(nèi)，指導(dǎo)意見全面且非常具有健康發(fā)展的指導(dǎo)意義 3、指導(dǎo)意見會豐富現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展類型，使得更多的傳統(tǒng)金融進行轉(zhuǎn)型。

 

盈燦集團副總裁、網(wǎng)貸之家CEO石鵬峰：意見明確指出網(wǎng)貸行業(yè)并非無法可依

 

首先，大的方面，這個意見整體以鼓勵為基調(diào)，內(nèi)容覆蓋全面，對行業(yè)是一個大的利好。其次，強調(diào)了市場的作用，明確了監(jiān)管的定位：堅持簡政放權(quán)，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。各金融監(jiān)管部門要積極支持金融機構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

 

在意見第二條就提出了：鼓勵從業(yè)機構(gòu)相互合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。這個說明意見充分認識到了行業(yè)的龐大與復(fù)雜，需要各類機構(gòu)以市場化的形式進行協(xié)作，強調(diào)了行業(yè)生態(tài)的意義和作用。

 

而對于行業(yè)基礎(chǔ)的征信，意見中特別提出：推動信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育互聯(lián)網(wǎng)金融配套服務(wù)體系。并且強調(diào)了：支持具備資質(zhì)的信用中介組織開展互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)信用評級，增強市場信息透明度。

 

其實也是對于行業(yè)生態(tài)體系中的基礎(chǔ)重要環(huán)節(jié)征信，提出了以多方參與協(xié)作的方式來解決。以中介的方式來實現(xiàn)，而不是傳統(tǒng)的壟斷、集中化的解決思路，這一點與盈燦集團旗下蜜蜂數(shù)據(jù)的征信解決方案思路非常一致。

 

意見中專門針對p2p行業(yè)的第八條，將網(wǎng)貸用個體網(wǎng)絡(luò)借貸來界定略失偏頗，peer to peer并不一定指個體。其強調(diào)的是借貸兩端直接對接的關(guān)系。

 

不過，意見明確指出網(wǎng)貸行業(yè)并非無法可依，明確支出其受合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)范。并再次強調(diào)了信息中介的性質(zhì)，也是為所有從業(yè)者再次劃清了監(jiān)管的底線。

 

關(guān)于行業(yè)監(jiān)管，意見指出除了相對應(yīng)的金融監(jiān)管部門外，互聯(lián)網(wǎng)金融的互聯(lián)網(wǎng)屬性也要求其接受工信部和網(wǎng)信辦的內(nèi)容監(jiān)管。從這點我們也可以看到未來專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融的icp證指日可待。

 

關(guān)于此前討論火熱的資金托管問題，意見也給出了明確意見：客戶資金與從業(yè)機構(gòu)自身資金分賬管理。客戶資金存管賬戶應(yīng)接受獨立審計并向客戶公開審計結(jié)果。

 

人民銀行會同金融監(jiān)管部門按照職責(zé)分工實施監(jiān)管，并制定相關(guān)監(jiān)管細則。但具體實施細則和實施時間還并未明確，但在意見中明確提出，相信相關(guān)細則年內(nèi)可期。

 

從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向各參與方詳細說明交易模式、參與方的權(quán)利和義務(wù)，并進行充分的風(fēng)險提示。要研究建立互聯(lián)網(wǎng)金融的合格投資者制度，提升投資者保護水平。

 

充分的信息披露是互聯(lián)網(wǎng)金融重要的本質(zhì)特點，在意見中特別強調(diào)支出，同時也對合格投資者概念再次提及。其實信息披露和投資者保護這兩者是相輔相成，互相促進的。

 

希望未來明確的信息披露細則和合格投資者細則的出臺，可以扭轉(zhuǎn)原先行業(yè)大量存在的因為投資者不成熟而出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。

 

紅嶺創(chuàng)投總經(jīng)理周世平：總體思路沒變，預(yù)留了發(fā)展空間

 

人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會[微博]、保監(jiān)會應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展及相關(guān)風(fēng)險，對監(jiān)管政策進行跟蹤評估，適時提出調(diào)整建議，不斷總結(jié)監(jiān)管經(jīng)驗。

 

鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展，總體思路沒變，預(yù)留發(fā)展空間，有了方向就好，今后會適時調(diào)整，畢竟是指導(dǎo)意見。

 

拉卡拉：對于指導(dǎo)意見堅決支持并嚴格遵守

 

作為國內(nèi)數(shù)一數(shù)二的綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融公司，拉卡拉長期以來始終堅持走正道。包括支付、征信、理財、信貸等業(yè)務(wù)，均是基于嚴格遵守行業(yè)標(biāo)準的前提來施行。本次央行發(fā)布的意見，對行業(yè)、對企業(yè)都有著深遠的指導(dǎo)意義，拉卡拉同樣會堅決支持并嚴格遵守。

 

九鼎投資董事長兼人人行科技董事長吳剛

 

九鼎投資董事長兼人人行科技董事長吳剛表示：備受期待的《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見》終于在本周末揭開面紗。《意見》中鼓勵創(chuàng)新、針對于擔(dān)保、資金托管等監(jiān)管細則都做了約定，并指出網(wǎng)貸行業(yè)并非無法可依，明確認同任何平臺的用戶支出其受合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)范，并再次強調(diào)了信息中介的性質(zhì)和重要性，也為所有從業(yè)者再次劃清了監(jiān)管的底線。

 

好貸網(wǎng)創(chuàng)始人兼總裁李明順：終于來了！

 

我覺得是一件大好事，有一種“終于來了”的喜悅感。互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的一個金融模式，借助互聯(lián)網(wǎng)+本來可以發(fā)展得非常順利，但是近來卻被一些業(yè)內(nèi)投機者和不壞好意者過度“消費”，逐漸偏離了本來的價值取向，一些好公司也不得不加入惡性競爭，劣幣驅(qū)逐良幣，讓行業(yè)風(fēng)險累積。現(xiàn)在階段相關(guān)監(jiān)管部門出臺了行業(yè)規(guī)范和準入機制，有利于提高P2P和互聯(lián)網(wǎng)金融的長期健康發(fā)展。

 

對于網(wǎng)絡(luò)借貸這個最熱門的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，看規(guī)定這次網(wǎng)絡(luò)借貸做了新的定義，分別包括個體網(wǎng)絡(luò)借貸(即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸)和網(wǎng)絡(luò)小額貸款。其中，這明確了P2P直接借貸行為屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)范。也規(guī)定了個體網(wǎng)絡(luò)借貸要堅持平臺功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務(wù)。強調(diào)信息中介性質(zhì)，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù)，而不得提供增信服務(wù)，不得非法集資。

 

此外，對于P2P的監(jiān)管機構(gòu)更加明確了，就是銀監(jiān)會來主導(dǎo)管理，同時，對于第三方資金監(jiān)管也作出了明確定義，明確了必須由銀行業(yè)來資金監(jiān)管，而不是第三方支付平臺，這個也是比較大的變化。當(dāng)然，最終監(jiān)管部門也是銀監(jiān)會。明確了總是好事情！

 

懶投資ceo張磊:減少了行業(yè)發(fā)展的不確定性

 

過去幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了一個野蠻生長的時期，各種平臺層出不窮，良莠不齊，誕生了不少優(yōu)質(zhì)的平臺，但也有不少平臺倒閉跑路。

 

無論是行業(yè)還是公眾都期待行業(yè)的發(fā)展能更規(guī)范、有序。業(yè)界和學(xué)界都很關(guān)注政府部門的態(tài)度。如果毫無監(jiān)管，很容易出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐量幣，也容易讓行業(yè)積累起系統(tǒng)風(fēng)險，對行業(yè)發(fā)展非常不利；而監(jiān)管太嚴，又將扼殺創(chuàng)新，限制行業(yè)成長。

 

指導(dǎo)意見的出臺，在政策層面上，減少了行業(yè)發(fā)展的不確定性，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展來說是好事，政策基本符合預(yù)期。

 

首先，指導(dǎo)意見表明政府是包容和鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的，肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生是創(chuàng)新，是大勢所趨。

 

其次，意見明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵和法律實質(zhì)，明確指出P2P屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規(guī)的規(guī)范，相當(dāng)于給了p2p明確的法律地位。

 

意見也劃定了互聯(lián)網(wǎng)金融的紅線。規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融要要堅持平臺功能，強調(diào)信息中介性質(zhì)，不得提供增信服務(wù)；不得非法集資；必須借助銀行業(yè)來做資金監(jiān)管，而不是第三方支付平臺托管。引入銀行資金存管有利于防范平臺道德風(fēng)險、保護投資者資金安全，也能增加公眾對互聯(lián)網(wǎng)金融的信任，但這可能對第三方支付造成打擊。

 

除此之外，意見明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的分業(yè)監(jiān)管思路，即P2P由銀監(jiān)會來主導(dǎo)管理。我們期待銀監(jiān)會出臺進一步的執(zhí)行細則，也希望能夠有進一步的財稅減免政策。

 

未來我們會以實際行動支持相關(guān)政策落地，主動規(guī)范公司業(yè)務(wù)，在滿足監(jiān)管的原則下，不斷進行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。

 

中信麻袋理財總經(jīng)理黃海旻：不具體限制給予金融創(chuàng)新空間

 

1. 當(dāng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在無正式監(jiān)管政策下已發(fā)展多年，雖問題平臺、非法集資等不絕于耳，但仍為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新做出了較大貢獻，為中小企業(yè)融資、個人消費發(fā)展帶來眾多優(yōu)勢便利。 此時發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見》，即是加強鼓勵機構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，為行業(yè)發(fā)展增強信心。

 

2. 指導(dǎo)意見將網(wǎng)貸平臺的信息中介作用、發(fā)揮銀行業(yè)為P2P開展資金存管業(yè)務(wù)等納入指導(dǎo)意見，說明監(jiān)管層仍審視著網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展，不具體限制，給予金融創(chuàng)新空間，自由發(fā)展。

 

3. 指導(dǎo)意見強調(diào)鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為第三方支付機構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)貸款平臺等提供資金存管、支付清算等配套服務(wù)。即是為打擊自融、非法集資等一些不規(guī)范的平臺，有效隔離挪用資金跑路問題發(fā)生，鼓勵網(wǎng)貸平臺與銀行的合作交流，增強自身風(fēng)控能力。

 

積木盒子創(chuàng)始人、CEO董駿：期待分業(yè)具體監(jiān)管辦法也能盡快出臺

 

積木盒子創(chuàng)始人、CEO董駿表示：周末迎來十部委發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，《指導(dǎo)意見》第一次從中央政策的角度肯定了基于互聯(lián)網(wǎng)的金融創(chuàng)新，并系統(tǒng)勾勒了行政服務(wù)、稅收、法律等基礎(chǔ)構(gòu)架層面的支持與鼓勵舉措。從實務(wù)方面，對于當(dāng)前逐漸成型的幾類創(chuàng)新模式，如支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售等，都提出了務(wù)實的指導(dǎo)，體現(xiàn)了監(jiān)管部門對于行業(yè)調(diào)研做足了功課。并且，在資金托管、信息披露及安全等方面，都明確了操作底線和業(yè)務(wù)邊界。我們也期待監(jiān)管部門對于分業(yè)的具體監(jiān)管辦法也能盡快出臺，從宏觀到微觀都能制定明確的標(biāo)準，從而更好地規(guī)范行業(yè)的運作。

 

銀客網(wǎng)副總裁李飛：需要很多細節(jié)工作的推進

 

對于《指導(dǎo)意見》銀客網(wǎng)副總裁李飛表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是中國信息化浪潮對傳統(tǒng)金融的改革推進，滿足歷史發(fā)展需要，與科學(xué)技術(shù)的進步發(fā)展相匹配，從指導(dǎo)意見中可以看出，國家從法規(guī)上正式確認了互聯(lián)網(wǎng)金融的重要地位，并對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)及細分領(lǐng)域的發(fā)展給出了關(guān)鍵性指導(dǎo)方向，這將有助于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺更加快速的發(fā)展，目標(biāo)更加明確，關(guān)鍵性業(yè)務(wù)也有了明確定義與要求。李飛指出，互聯(lián)網(wǎng)金融具備金融與互聯(lián)網(wǎng)雙重屬性，《指導(dǎo)意見》的出臺與預(yù)期相差不大，即保留了對互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展的包容空間，又在紅線上做了明確要求，但必須清醒的認識到，《指導(dǎo)意見》出臺只是萬里長征第一步，是一個好的開始，如何深入貫徹指導(dǎo)意見，還需要很多細節(jié)工作的推進。

 

開鑫貸周治翰：意見嚴格明確資金存管方是銀行機構(gòu)

 

這里面有兩個值得重點關(guān)注的：第一個亮點，就是對于出借人的界定。因為原來一般認為自然人作為出借人，但是，這里面用的是“個體”的概念，所以說沒有禁止企業(yè)作為出借人，這條至少目前是放了口子。　　第二個，在答記者問部分的第二條中，對于資金的存管方，明確除非另有規(guī)定以外，一定需要是銀行業(yè)金融機構(gòu)來進行資金存管。這個可能是比較嚴格的要求。

 

人人聚財創(chuàng)始人許建文：會有90%的平臺面臨關(guān)門或者轉(zhuǎn)型

 

1、此次為監(jiān)管框架性指導(dǎo)意見，將有效推動所有行業(yè)從業(yè)者的自律和規(guī)范性。而存在虛假交易、詐騙、自融等平臺將面臨比較大的壓力，行業(yè)將會面臨大的洗牌，很多小平臺，不規(guī)范運作的平臺將會關(guān)停、倒閉。等到銀監(jiān)會的具體監(jiān)管細則落地時，行業(yè)將有很多公司倒閉，我判斷會有90%的平臺面臨關(guān)門或者轉(zhuǎn)型；

 

2、意見在信息安全、公開披露、投資者教育等都提出了框架性的指導(dǎo)辦法。相關(guān)部委的配套支持也意味著政府為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展積極構(gòu)建基礎(chǔ)設(shè)施。指導(dǎo)意見的出臺將會有效規(guī)范行業(yè)發(fā)展，讓規(guī)范運作、經(jīng)營突出的公司能發(fā)展起來，為小微金融和普惠金融貢獻更多力量；

 

3、此次意見將P2P明確定性為信息中介，不能為信用中介，不能提供增信服務(wù)，意味著P2P平臺不能為借款人提供擔(dān)保的職責(zé)，以后可能會禁用保本保息的宣傳詞。但沒有明確是否可以由第三方提供擔(dān)保。

 

4、意見明確了銀行作為第三方存管的主體地位，也就意味著第三方支付在P2P托管中喪失資格。但指導(dǎo)意見用的是存管而非托管，存在一種可能即為銀行在P2P發(fā)展中萬一出現(xiàn)問題撇清一定的責(zé)任。

 

5、意見鼓勵銀行、證券、保險、基金、信托和消費金融等依托互聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與服務(wù)轉(zhuǎn)型升級，積極開發(fā)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新產(chǎn)品和新服務(wù)。這不會對P2P形成壓力。因為本身目標(biāo)客戶定位不同，不存在直接競爭。銀行定位在大企業(yè)和項目，P2P平臺定位小微，沒有交叉。

 

道口貸創(chuàng)始人安克偉：對p2p平臺透明度要求提升

 

總結(jié)來看，“鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體基調(diào)，明確了監(jiān)管層對于行業(yè)發(fā)展的鼓勵態(tài)度，而同時也明確了其作為金融行業(yè)監(jiān)管的必要性，對于傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的一些監(jiān)控要求，同樣適用于該行業(yè)。當(dāng)然，健康發(fā)展為最終目的。

 

在基調(diào)上，意見明確了支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展，積極鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，激發(fā)市場活力。也是想通過全方位的支持，發(fā)展出多層次多格局的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，核心就在于拓展普惠金融的廣度和深度，更好的為小微企業(yè)融資服務(wù)。

 

在意見中，提出鼓勵從業(yè)機構(gòu)相互合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。在鼓勵傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺合作方面，相信主要是指銀行與p2p平臺的資金存管合作，未來，由銀行為p2p平臺提供第三方資金托管將是大勢所趨，除了民生銀行外，將會有越來越多的銀行加入進來，并且步伐會加快。

 

另外，意見中明確支持拓寬從業(yè)機構(gòu)融資渠道，改善融資環(huán)境，則意味著互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，在主板、創(chuàng)業(yè)板以及新三板上市成為可能。這里面將不僅僅是螞蟻金服、融360等此前證監(jiān)會發(fā)出明確邀請的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，更多我們會看到p2p平臺在新三板的亮相，p2p平臺登陸新三板，或者從區(qū)域股權(quán)市場往新三板市場轉(zhuǎn)移，都會成為現(xiàn)實。

 

在監(jiān)管責(zé)任上，意見明確了網(wǎng)絡(luò)借貸由銀監(jiān)會監(jiān)管，這早已是業(yè)內(nèi)共識，同時意見也明確了p2p平臺的信息中介性質(zhì)，要求不得特供增信服務(wù)，不得非法集資，同時降低客戶融資成本。個人判斷，這將意味著資金池模式，以及一些理財端的增信方式受限。

 

預(yù)計未來，行業(yè)將從理財端的創(chuàng)新轉(zhuǎn)向借款端的創(chuàng)新。長期以來，整個p2p行業(yè)的創(chuàng)新主要集中在理財端的創(chuàng)新，大部分平臺比拼的是產(chǎn)品包裝能力、營銷獲客能力以及渠道的搭建能力，而未來在資產(chǎn)端，也就是借款項目的創(chuàng)新上將變得更為重要，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的獲取能力、風(fēng)控能力將成為關(guān)鍵。當(dāng)然，這也是經(jīng)濟處于下行，壞賬率上升趨勢下的必然之路。

 

對于p2p平臺而言，意見也對備案制、第三方資金存管、信息披露、風(fēng)險提示和合格投資者制度等提出了明確要求，這對平臺透明度的要求進一步提升，這里尤其重要的是資金流向的透明度，比如不能光看投資人收益，而看不到企業(yè)借款成本。

 

個人總結(jié)來看，對于p2p平臺的的要求可為“備案制、透明化、資金托管、投資者教育”四大核心點，至于具體的要求，還有待監(jiān)管細則的進一步出臺落地。

 

附：中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、公安部、財政部、國家工商總局、國務(wù)院法制辦、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》

 

近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息通信技術(shù)不斷取得突破，推動互聯(lián)網(wǎng)與金融快速融合，促進了金融創(chuàng)新，提高了金融資源配置效率，但也存在一些問題和風(fēng)險隱患。為全面貫徹落實黨的十八大和十八屆二中、三中、四中全會精神，按照黨中央、國務(wù)院決策部署，遵循“鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，從金融業(yè)健康發(fā)展全局出發(fā)，進一步推進金融改革創(chuàng)新和對外開放，促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，經(jīng)黨中央、國務(wù)院同意，現(xiàn)提出以下意見。

 

一、鼓勵創(chuàng)新，支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展

 

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（以下統(tǒng)稱從業(yè)機構(gòu)）利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢所趨，將對金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、組織和服務(wù)等方面產(chǎn)生更加深刻的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融對促進小微企業(yè)發(fā)展和擴大就業(yè)發(fā)揮了現(xiàn)有金融機構(gòu)難以替代的積極作用，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新打開了大門。促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，有利于提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率，深化金融改革，促進金融創(chuàng)新發(fā)展，擴大金融業(yè)對內(nèi)對外開放，構(gòu)建多層次金融體系。作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融既需要市場驅(qū)動，鼓勵創(chuàng)新，也需要政策助力，促進發(fā)展。

 

要點1：鼓勵多種機構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)

 

（一）積極鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，激發(fā)市場活力。鼓勵銀行、證券、保險、基金、信托和消費金融等金融機構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與服務(wù)轉(zhuǎn)型升級，積極開發(fā)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新產(chǎn)品和新服務(wù)。支持有條件的金融機構(gòu)建設(shè)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺開展網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險、網(wǎng)絡(luò)基金銷售和網(wǎng)絡(luò)消費金融等業(yè)務(wù)。支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法合規(guī)設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)支付機構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、股權(quán)眾籌融資平臺、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售平臺，建立服務(wù)實體經(jīng)濟的多層次金融服務(wù)體系，更好地滿足中小微企業(yè)和個人投融資需求，進一步拓展普惠金融的廣度和深度。鼓勵電子商務(wù)企業(yè)在符合金融法律法規(guī)規(guī)定的條件下自建和完善線上金融服務(wù)體系，有效拓展電商供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)。鼓勵從業(yè)機構(gòu)積極開展產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)和管理創(chuàng)新，提升從業(yè)機構(gòu)核心競爭力。

 

要點2：鼓勵銀行為P2P平臺提供資金托管

 

（二）鼓勵從業(yè)機構(gòu)相互合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。支持各類金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作，建立良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)鏈。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為第三方支付機構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)貸款平臺等提供資金存管、支付清算等配套服務(wù)。支持小微金融服務(wù)機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展業(yè)務(wù)合作，實現(xiàn)商業(yè)模式創(chuàng)新。支持證券、基金、信托、消費金融、期貨機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作，拓寬金融產(chǎn)品銷售渠道，創(chuàng)新財富管理模式。鼓勵保險公司與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險抵御能力。

 

要點3：鼓勵優(yōu)質(zhì)機構(gòu)在主板、創(chuàng)業(yè)板融資

 

（三）拓寬從業(yè)機構(gòu)融資渠道，改善融資環(huán)境。支持社會資本發(fā)起設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)投資基金，推動從業(yè)機構(gòu)與創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)投資基金深度合作。鼓勵符合條件的優(yōu)質(zhì)從業(yè)機構(gòu)在主板、創(chuàng)業(yè)板等境內(nèi)資本市場上市融資。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)按照支持小微企業(yè)發(fā)展的各項金融政策，對處于初創(chuàng)期的從業(yè)機構(gòu)予以支持。針對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)特點，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。

 

要點4：明確金融監(jiān)管、工商、電信部門監(jiān)管分工

 

（四）堅持簡政放權(quán)，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。各金融監(jiān)管部門要積極支持金融機構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。按照法律法規(guī)規(guī)定，對符合條件的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展相關(guān)金融業(yè)務(wù)實施高效管理。工商行政管理部門要支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法辦理工商注冊登記。電信主管部門、國家互聯(lián)網(wǎng)信息管理部門要積極支持互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，電信主管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)涉及的電信業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，國家互聯(lián)網(wǎng)信息管理部門負責(zé)對金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務(wù)進行監(jiān)管。積極開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域立法研究，適時出臺相關(guān)管理規(guī)章，營造有利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的良好制度環(huán)境。加大對從業(yè)機構(gòu)專利、商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)的保護力度。鼓勵省級人民政府加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的政策支持。支持設(shè)立專業(yè)化互聯(lián)網(wǎng)金融研究機構(gòu)，鼓勵建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融信息交流平臺，積極開展互聯(lián)網(wǎng)金融研究。

 

要點5：初創(chuàng)互金機構(gòu)可享受稅收優(yōu)惠政策

 

（五）落實和完善有關(guān)財稅政策。按照稅收公平原則，對于業(yè)務(wù)規(guī)模較小、處于初創(chuàng)期的從業(yè)機構(gòu)，符合我國現(xiàn)行對中小企業(yè)特別是小微企業(yè)稅收政策條件的，可按規(guī)定享受稅收優(yōu)惠政策。結(jié)合金融業(yè)營業(yè)稅改征增值稅改革，統(tǒng)籌完善互聯(lián)網(wǎng)金融稅收政策。落實從業(yè)機構(gòu)新技術(shù)、新產(chǎn)品研發(fā)費用稅前加計扣除政策。

 

要點6：符合條件機構(gòu)接入金融信用信息數(shù)據(jù)庫

 

（六）推動信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育互聯(lián)網(wǎng)金融配套服務(wù)體系。支持大數(shù)據(jù)存儲、網(wǎng)絡(luò)與信息安全維護等技術(shù)領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。鼓勵從業(yè)機構(gòu)依法建立信用信息共享平臺。推動符合條件的相關(guān)從業(yè)機構(gòu)接入金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。允許有條件的從業(yè)機構(gòu)依法申請征信業(yè)務(wù)許可。支持具備資質(zhì)的信用中介組織開展互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)信用評級，增強市場信息透明度。鼓勵會計、審計、法律、咨詢等中介服務(wù)機構(gòu)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供相關(guān)專業(yè)服務(wù)。

 

二、分類指導(dǎo)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管責(zé)任

 

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)仍屬于金融，沒有改變金融風(fēng)險隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點。加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，是促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的內(nèi)在要求。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事物和新興業(yè)態(tài)，要制定適度寬松的監(jiān)管政策，為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新留有余地和空間。通過鼓勵創(chuàng)新和加強監(jiān)管相互支撐，促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，科學(xué)合理界定各業(yè)態(tài)的業(yè)務(wù)邊界及準入條件，落實監(jiān)管責(zé)任，明確風(fēng)險底線，保護合法經(jīng)營，堅決打擊違法和違規(guī)行為。

 

要點7：第三方支付不得夸大服務(wù)中介的性質(zhì)和職能

 

（七）互聯(lián)網(wǎng)支付。互聯(lián)網(wǎng)支付是指通過計算機、手機等設(shè)備，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起支付指令、轉(zhuǎn)移貨幣資金的服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)支付應(yīng)始終堅持服務(wù)電子商務(wù)發(fā)展和為社會提供小額、快捷、便民小微支付服務(wù)的宗旨。銀行業(yè)金融機構(gòu)和第三方支付機構(gòu)從事互聯(lián)網(wǎng)支付，應(yīng)遵守現(xiàn)行法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定。第三方支付機構(gòu)與其他機構(gòu)開展合作的，應(yīng)清晰界定各方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，建立有效的風(fēng)險隔離機制和客戶權(quán)益保障機制。要向客戶充分披露服務(wù)信息，清晰地提示業(yè)務(wù)風(fēng)險，不得夸大支付服務(wù)中介的性質(zhì)和職能。互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)由人民銀行負責(zé)監(jiān)管。

 

要點8：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)要明確信息中介性質(zhì)

 

（八）網(wǎng)絡(luò)借貸。網(wǎng)絡(luò)借貸包括個體網(wǎng)絡(luò)借貸（即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸）和網(wǎng)絡(luò)小額貸款。個體網(wǎng)絡(luò)借貸是指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸。在個體網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上發(fā)生的直接借貸行為屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)范。個體網(wǎng)絡(luò)借貸要堅持平臺功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務(wù)。個體網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)要明確信息中介性質(zhì)，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù)，不得提供增信服務(wù)，不得非法集資。網(wǎng)絡(luò)小額貸款是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過其控制的小額貸款公司，利用互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供的小額貸款。網(wǎng)絡(luò)小額貸款應(yīng)遵守現(xiàn)有小額貸款公司監(jiān)管規(guī)定，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)貸款優(yōu)勢，努力降低客戶融資成本。網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會負責(zé)監(jiān)管。

 

要點9：股權(quán)眾籌投資者應(yīng)具備風(fēng)險承受能力 堅持小額投資

 

（九）股權(quán)眾籌融資。股權(quán)眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進行公開小額股權(quán)融資的活動。股權(quán)眾籌融資必須通過股權(quán)眾籌融資中介機構(gòu)平臺（互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或其他類似的電子媒介）進行。股權(quán)眾籌融資中介機構(gòu)可以在符合法律法規(guī)規(guī)定前提下，對業(yè)務(wù)模式進行創(chuàng)新探索，發(fā)揮股權(quán)眾籌融資作為多層次資本市場有機組成部分的作用，更好服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)。股權(quán)眾籌融資方應(yīng)為小微企業(yè)，應(yīng)通過股權(quán)眾籌融資中介機構(gòu)向投資人如實披露企業(yè)的商業(yè)模式、經(jīng)營管理、財務(wù)、資金使用等關(guān)鍵信息，不得誤導(dǎo)或欺詐投資者。投資者應(yīng)當(dāng)充分了解股權(quán)眾籌融資活動風(fēng)險，具備相應(yīng)風(fēng)險承受能力，進行小額投資。股權(quán)眾籌融資業(yè)務(wù)由證監(jiān)會負責(zé)監(jiān)管。

 

要點10：第三方支付備付金不得用于資金贖回

 

（十）互聯(lián)網(wǎng)基金銷售。基金銷售機構(gòu)與其他機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)合作銷售基金等理財產(chǎn)品的，要切實履行風(fēng)險披露義務(wù)，不得通過違規(guī)承諾收益方式吸引客戶；基金管理人應(yīng)當(dāng)采取有效措施防范資產(chǎn)配置中的期限錯配和流動性風(fēng)險；基金銷售機構(gòu)及其合作機構(gòu)通過其他活動為投資人提供收益的，應(yīng)當(dāng)對收益構(gòu)成、先決條件、適用情形等進行全面、真實、準確表述和列示，不得與基金產(chǎn)品收益混同。第三方支付機構(gòu)在開展基金互聯(lián)網(wǎng)銷售支付服務(wù)過程中，應(yīng)當(dāng)遵守人民銀行、證監(jiān)會關(guān)于客戶備付金及基金銷售結(jié)算資金的相關(guān)監(jiān)管要求。第三方支付機構(gòu)的客戶備付金只能用于辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)，不得用于墊付基金和其他理財產(chǎn)品的資金贖回。互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)由證監(jiān)會負責(zé)監(jiān)管。

 

要點11：保險公司應(yīng)對所屬電商建立防火墻

 

（十一）互聯(lián)網(wǎng)保險。保險公司開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，應(yīng)遵循安全性、保密性和穩(wěn)定性原則，加強風(fēng)險管理，完善內(nèi)控系統(tǒng)，確保交易安全、信息安全和資金安全。專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司應(yīng)當(dāng)堅持服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟活動的基本定位，提供有針對性的保險服務(wù)。保險公司應(yīng)建立對所屬電子商務(wù)公司等非保險類子公司的管理制度，建立必要的防火墻。保險公司通過互聯(lián)網(wǎng)銷售保險產(chǎn)品，不得進行不實陳述、片面或夸大宣傳過往業(yè)績、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失等誤導(dǎo)性描述。互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)由保監(jiān)會負責(zé)監(jiān)管。

 

要點12：互聯(lián)網(wǎng)信托和消費金融要保證交易過程合法合規(guī)

 

(十二)互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融。信托公司、消費金融公司通過互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)的，要嚴格遵循監(jiān)管規(guī)定，加強風(fēng)險管理，確保交易合法合規(guī)，并保守客戶信息。信托公司通過互聯(lián)網(wǎng)進行產(chǎn)品銷售及開展其他信托業(yè)務(wù)的，要遵守合格投資者等監(jiān)管規(guī)定，審慎甄別客戶身份和評估客戶風(fēng)險承受能力，不能將產(chǎn)品銷售給與風(fēng)險承受能力不相匹配的客戶。信托公司與消費金融公司要制定完善產(chǎn)品文件簽署制度，保證交易過程合法合規(guī)，安全規(guī)范。互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會負責(zé)監(jiān)管。

 

三、健全制度，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場秩序

 

發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融要以市場為導(dǎo)向，遵循服務(wù)實體經(jīng)濟、服從宏觀調(diào)控和維護金融穩(wěn)定的總體目標(biāo)，切實保障消費者合法權(quán)益，維護公平競爭的市場秩序。要細化管理制度，為互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。

（十三）互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)管理。任何組織和個人開設(shè)網(wǎng)站從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的，除應(yīng)按規(guī)定履行相關(guān)金融監(jiān)管程序外，還應(yīng)依法向電信主管部門履行網(wǎng)站備案手續(xù)，否則不得開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。工業(yè)和信息化部負責(zé)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)涉及的電信業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室負責(zé)對金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，兩部門按職責(zé)制定相關(guān)監(jiān)管細則。

 

要點13：從業(yè)機構(gòu)選擇銀行業(yè)金融機構(gòu)進行資金存管

 

（十四）客戶資金第三方存管制度。除另有規(guī)定外，從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為資金存管機構(gòu)，對客戶資金進行管理和監(jiān)督，實現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機構(gòu)自身資金分賬管理。客戶資金存管賬戶應(yīng)接受獨立審計并向客戶公開審計結(jié)果。人民銀行會同金融監(jiān)管部門按照職責(zé)分工實施監(jiān)管，并制定相關(guān)監(jiān)管細則。

 

要點14：從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對客戶進行充分的信息披露

 

（十五）信息披露、風(fēng)險提示和合格投資者制度。從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對客戶進行充分的信息披露，及時向投資者公布其經(jīng)營活動和財務(wù)狀況的相關(guān)信息，以便投資者充分了解從業(yè)機構(gòu)運作狀況，促使從業(yè)機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營和控制風(fēng)險。從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向各參與方詳細說明交易模式、參與方的權(quán)利和義務(wù)，并進行充分的風(fēng)險提示。要研究建立互聯(lián)網(wǎng)金融的合格投資者制度，提升投資者保護水平。有關(guān)部門按照職責(zé)分工負責(zé)監(jiān)管。

要點15：嚴禁網(wǎng)絡(luò)銷售金融產(chǎn)品過程中的不實宣傳

 

（十六）消費者權(quán)益保護。研究制定互聯(lián)網(wǎng)金融消費者教育規(guī)劃，及時發(fā)布維權(quán)提示。加強互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品合同內(nèi)容、免責(zé)條款規(guī)定等與消費者利益相關(guān)的信息披露工作，依法監(jiān)督處理經(jīng)營者利用合同格式條款侵害消費者合法權(quán)益的違法、違規(guī)行為。構(gòu)建在線爭議解決、現(xiàn)場接待受理、監(jiān)管部門受理投訴、第三方調(diào)解以及仲裁、訴訟等多元化糾紛解決機制。細化完善互聯(lián)網(wǎng)金融個人信息保護的原則、標(biāo)準和操作流程。嚴禁網(wǎng)絡(luò)銷售金融產(chǎn)品過程中的不實宣傳、強制捆綁銷售。人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會會同有關(guān)行政執(zhí)法部門，根據(jù)職責(zé)分工依法開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域消費者和投資者權(quán)益保護工作。

 

要點16：機構(gòu)不得非法買賣、泄露客戶個人信息

 

（十七）網(wǎng)絡(luò)與信息安全。從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實提升技術(shù)安全水平，妥善保管客戶資料和交易信息，不得非法買賣、泄露客戶個人信息。人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室分別負責(zé)對相關(guān)從業(yè)機構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)與信息安全保障進行監(jiān)管，并制定相關(guān)監(jiān)管細則和技術(shù)安全標(biāo)準。

 

要點17：打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪工作由公安部牽頭

 

（十八）反洗錢和防范金融犯罪。從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施識別客戶身份，主動監(jiān)測并報告可疑交易，妥善保存客戶資料和交易記錄。從業(yè)機構(gòu)有義務(wù)按照有關(guān)規(guī)定，建立健全有關(guān)協(xié)助查詢、凍結(jié)的規(guī)章制度，協(xié)助公安機關(guān)和司法機關(guān)依法、及時查詢、凍結(jié)涉案財產(chǎn)，配合公安機關(guān)和司法機關(guān)做好取證和執(zhí)行工作。堅決打擊涉及非法集資等互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，防范金融風(fēng)險，維護金融秩序。金融機構(gòu)在和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作、代理時應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律和規(guī)定簽訂包括反洗錢和防范金融犯罪要求的合作、代理協(xié)議，并確保不因合作、代理關(guān)系而降低反洗錢和金融犯罪執(zhí)行標(biāo)準。人民銀行牽頭負責(zé)對從業(yè)機構(gòu)履行反洗錢義務(wù)進行監(jiān)管，并制定相關(guān)監(jiān)管細則。打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪工作由公安部牽頭負責(zé)。

 

要點18：組建中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會

 

（十九）加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律。充分發(fā)揮行業(yè)自律機制在規(guī)范從業(yè)機構(gòu)市場行為和保護行業(yè)合法權(quán)益等方面的積極作用。人民銀行會同有關(guān)部門，組建中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會。協(xié)會要按業(yè)務(wù)類型，制訂經(jīng)營管理規(guī)則和行業(yè)標(biāo)準，推動機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)交流和信息共享。協(xié)會要明確自律懲戒機制，提高行業(yè)規(guī)則和標(biāo)準的約束力。強化守法、誠信、自律意識，樹立從業(yè)機構(gòu)服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展的正面形象，營造誠信規(guī)范發(fā)展的良好氛圍。

 

要點19：監(jiān)管部門實現(xiàn)統(tǒng)計數(shù)據(jù)和信息共享

 

（二十）監(jiān)管協(xié)調(diào)與數(shù)據(jù)統(tǒng)計監(jiān)測。各監(jiān)管部門要相互協(xié)作、形成合力，充分發(fā)揮金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議制度的作用。人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展及相關(guān)風(fēng)險，對監(jiān)管政策進行跟蹤評估，適時提出調(diào)整建議，不斷總結(jié)監(jiān)管經(jīng)驗。財政部負責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)財務(wù)監(jiān)管政策。人民銀行會同有關(guān)部門，負責(zé)建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計監(jiān)測體系，相關(guān)部門按照監(jiān)管職責(zé)分工負責(zé)相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計和監(jiān)測工作，并實現(xiàn)統(tǒng)計數(shù)據(jù)和信息共享。

 

 

央行負責(zé)人解讀《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》

 

2015年7月18日，經(jīng)黨中央、國務(wù)院同意，《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》正式對外發(fā)布。日前，人民銀行有關(guān)負責(zé)人就《指導(dǎo)意見》的相關(guān)問題回答了記者提問。

 

1. 問：什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融有哪些重要意義？

 

答：互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融等。

 

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對促進金融包容具有重要意義，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新打開了大門，在滿足小微企業(yè)、中低收入階層投融資需求，提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率，引導(dǎo)民間金融走向規(guī)范化，以及擴大金融業(yè)對內(nèi)對外開放等方面可以發(fā)揮獨特功能和作用。

 

2. 問：為什么要制定《指導(dǎo)意見》？

 

答：作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融既需要市場驅(qū)動，鼓勵創(chuàng)新，也需要政策助力，促進健康發(fā)展。近幾年，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，但也暴露出了一些問題和風(fēng)險隱患，主要包括：行業(yè)發(fā)展“缺門檻、缺規(guī)則、缺監(jiān)管”；客戶資金安全存在隱患，出現(xiàn)了多起經(jīng)營者“卷款跑路”事件；從業(yè)機構(gòu)內(nèi)控制度不健全，存在經(jīng)營風(fēng)險；信用體系和金融消費者保護機制不健全；從業(yè)機構(gòu)的信息安全水平有待提高等。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍屬于金融，沒有改變金融經(jīng)營風(fēng)險的本質(zhì)屬性，也沒有改變金融風(fēng)險的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性。

 

黨中央、國務(wù)院對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展非常重視，對出臺支持發(fā)展、完善監(jiān)管的政策措施提出了明確要求。要鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和發(fā)展、營造良好的政策環(huán)境、規(guī)范從業(yè)機構(gòu)的經(jīng)營活動、維護市場秩序，就應(yīng)拿出必要的政策措施，回應(yīng)社會和業(yè)界關(guān)切，深入研究在新的市場環(huán)境和消費需求條件下，如何將發(fā)展普惠金融、鼓勵金融創(chuàng)新與完善金融監(jiān)管協(xié)同推進，引導(dǎo)、促進互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興業(yè)態(tài)健康發(fā)展。為此，人民銀行根據(jù)黨中央、國務(wù)院部署，按照“鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，會同有關(guān)部門制定了《指導(dǎo)意見》。

 

3. 問：《指導(dǎo)意見》在鼓勵創(chuàng)新、支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展方面提出了哪些政策措施？

 

答：一是積極鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，激發(fā)市場活力。支持有條件的金融機構(gòu)建設(shè)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺開展網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險、網(wǎng)絡(luò)基金銷售和網(wǎng)絡(luò)消費金融等業(yè)務(wù)；支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法合規(guī)設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)支付機構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、股權(quán)眾籌融資平臺、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售平臺；鼓勵電子商務(wù)企業(yè)在符合金融法律法規(guī)規(guī)定的條件下自建和完善線上金融服務(wù)體系，有效拓展電商供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)；鼓勵從業(yè)機構(gòu)積極開展產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)和管理創(chuàng)新，提升從業(yè)機構(gòu)核心競爭力。

 

二是鼓勵從業(yè)機構(gòu)相互合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。支持金融機構(gòu)、小微金融服務(wù)機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展業(yè)務(wù)合作，創(chuàng)新商業(yè)模式，建立良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)鏈。

 

三是拓寬從業(yè)機構(gòu)融資渠道，改善融資環(huán)境。支持社會資本發(fā)起設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)投資基金；鼓勵符合條件的優(yōu)質(zhì)從業(yè)機構(gòu)在主板、創(chuàng)業(yè)板等境內(nèi)資本市場上市融資；鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)按照支持小微企業(yè)發(fā)展的各項金融政策，對處于初創(chuàng)期的從業(yè)機構(gòu)予以支持。

 

四是相關(guān)政府部門要堅持簡政放權(quán)，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，營造有利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的良好制度環(huán)境。鼓勵省級人民政府加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的政策支持。

 

五是落實和完善有關(guān)財稅政策。對于業(yè)務(wù)規(guī)模較小、處于初創(chuàng)期的從業(yè)機構(gòu)，符合我國現(xiàn)行對中小企業(yè)特別是小微企業(yè)稅收政策條件的，可按規(guī)定享受稅收優(yōu)惠政策；結(jié)合金融業(yè)營業(yè)稅改征增值稅改革，統(tǒng)籌完善互聯(lián)網(wǎng)金融稅收政策；落實從業(yè)機構(gòu)新技術(shù)、新產(chǎn)品研發(fā)費用稅前加計扣除政策。

 

六是推動信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育互聯(lián)網(wǎng)金融配套服務(wù)體系。鼓勵從業(yè)機構(gòu)依法建立信用信息共享平臺；鼓勵符合條件的從業(yè)機構(gòu)依法申請征信業(yè)務(wù)許可，促進市場化征信服務(wù)，增強信息透明度；鼓勵會計、審計、法律、咨詢等中介機構(gòu)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供相關(guān)專業(yè)服務(wù)。

 

4. 問：《指導(dǎo)意見》對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管分工和基本業(yè)務(wù)規(guī)則是如何規(guī)定的？

 

答：《指導(dǎo)意見》提出，要遵循“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，科學(xué)合理界定各業(yè)態(tài)的業(yè)務(wù)邊界及準入條件，落實監(jiān)管責(zé)任，明確風(fēng)險底線，保護合法經(jīng)營，堅決打擊違法和違規(guī)行為。

 

在監(jiān)管職責(zé)劃分上，人民銀行負責(zé)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理；銀監(jiān)會負責(zé)包括個體網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)小額貸款在內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)借貸以及互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融的監(jiān)督管理；證監(jiān)會負責(zé)股權(quán)眾籌融資和互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的監(jiān)督管理；保監(jiān)會負責(zé)互聯(lián)網(wǎng)保險的監(jiān)督管理。

 

此外，《指導(dǎo)意見》還規(guī)定了互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售和互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)消費金融應(yīng)當(dāng)遵守的基本業(yè)務(wù)規(guī)則。例如，個體網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)及相關(guān)從業(yè)機構(gòu)應(yīng)遵守合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋，相關(guān)從業(yè)機構(gòu)應(yīng)堅持平臺功能，不得非法集資；網(wǎng)絡(luò)小額貸款應(yīng)遵守現(xiàn)有小額貸款公司監(jiān)管規(guī)定；股權(quán)眾籌融資應(yīng)定位于服務(wù)小微企業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)基金銷售要規(guī)范宣傳推介，充分披露風(fēng)險；互聯(lián)網(wǎng)保險應(yīng)加強風(fēng)險管理，完善內(nèi)控系統(tǒng)，確保交易安全、信息安全和資金安全;信托公司、消費金融公司通過互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)的，要嚴格遵循監(jiān)管規(guī)定，加強風(fēng)險管理，確保交易合法合規(guī)，并保守客戶信息;信托公司通過互聯(lián)網(wǎng)進行產(chǎn)品銷售及開展其他信托業(yè)務(wù)的，要遵循合格投資者監(jiān)管規(guī)定，審慎甄別客戶身份和評估客戶風(fēng)險承受能力，不能將產(chǎn)品銷售給與風(fēng)險承受能力不相配的客戶。

 

5. 問：《指導(dǎo)意見》對規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場秩序提出了哪些要求？

 

答：一是加強互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)管理。任何組織和個人開設(shè)網(wǎng)站從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的，除應(yīng)按規(guī)定履行相關(guān)金融監(jiān)管程序外，還應(yīng)依法向電信主管部門履行網(wǎng)站備案手續(xù)，否則不得開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

 

二是建立客戶資金第三方存管制度。除另有規(guī)定外，要求從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為資金存管機構(gòu)，對客戶資金進行管理和監(jiān)督。

 

三是健全信息披露、風(fēng)險提示和合格投資者制度。從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對客戶進行充分的信息披露，及時向投資者公布其經(jīng)營活動和財務(wù)狀況的相關(guān)信息，進行充分的風(fēng)險提示。

 

四是強化消費者權(quán)益保護，在消費者教育、合同條款、糾紛解決機制等方面做出了規(guī)定。

 

五是加強網(wǎng)絡(luò)與信息安全，要求從業(yè)機構(gòu)切實提升技術(shù)安全水平，妥善保管客戶資料和交易信息。相關(guān)部門將制定技術(shù)安全標(biāo)準并加強監(jiān)管。

 

六是要求從業(yè)機構(gòu)采取有效措施履行反洗錢義務(wù)，并協(xié)助公安和司法機關(guān)防范和打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪。金融機構(gòu)在和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作、代理時，不得因合作、代理關(guān)系而降低反洗錢和金融犯罪執(zhí)行標(biāo)準。

 

七是加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律。人民銀行會同有關(guān)部門組建中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，充分發(fā)揮行業(yè)自律機制在規(guī)范從業(yè)機構(gòu)市場行為和保護行業(yè)合法權(quán)益等方面的積極作用。協(xié)會要制訂經(jīng)營管理規(guī)則和行業(yè)標(biāo)準，推動從業(yè)機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)交流和信息共享，明確自律懲戒機制，樹立誠信規(guī)范、服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展的正面形象。

 

八是規(guī)定了監(jiān)管協(xié)調(diào)與數(shù)據(jù)統(tǒng)計監(jiān)測的內(nèi)容。各監(jiān)管部門要相互協(xié)作、形成合力，充分發(fā)揮金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議的作用，密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展及相關(guān)風(fēng)險，建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計監(jiān)測體系。

 

6. 問：《指導(dǎo)意見》發(fā)布后，人民銀行和其他有關(guān)部門將開展哪些方面的工作？

 

答：人民銀行將與各有關(guān)部門一道，加強組織領(lǐng)導(dǎo)和分工協(xié)作，抓緊制定配套監(jiān)管規(guī)則，確保各項政策措施落實到位；組建中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，強化行業(yè)自律管理；密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展及相關(guān)風(fēng)險，對監(jiān)管政策進行跟蹤評估，不斷總結(jié)監(jiān)管經(jīng)驗，適時提出調(diào)整建議。